| 國泰台灣高股息傘型基金之台灣ESG永續高股息ETF基金 |
| 發行投信事業 |
國泰證券投資信託股份有限公司 |
| 基金統編 |
88090913 |
| 基金種類 |
國內投資指數股票型_股票型 |
| 基金成立日期 |
20200710 |
| 投資策略類型 |
正面/同業較優者
ESG整合投資分析
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| 投資目標與衡量標準 |
本子基金為指數股票型基金，採用指數化策略追蹤標的指數「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」之績效表現。標的指數中導入「MSCI ESG評級」與「MSCI ESG爭議分數」機制篩選在環境保護、社會責任及公司治理等永續概念上表現優異，且提供高股息殖利率之個股，達到永續投資目的。「MSCI ESG評級」綜合衡量個別公司的永續風險（環境、社會、公司治理風險），並為不同地域、產業、屬性的公司提供一個能夠縱向、橫向比較的參考指標。而其評分過程及結果定期受到檢視，評級結果分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC七種等級，其中以AAA、AA分類為公司永續的Leader；A、BBB、BB為Average；B、CCC則為Laggard。而「MSCI ESG爭議分數」為MSCI針對公司陷入ESG爭議事件識別其嚴重程度與情況，判斷該事件是否為結構性問題或仍正發生中，爭議分數為0~10分，爭議分數越低代表公司陷入爭議事件愈嚴重。而本子基金之標的指數係以MSCI ESG評級達BB以上(含)與MSCI ESG爭議分數為3分以上(含)作為篩選標準。 |
| 投資策略與方法 |
本子基金為指數股票型基金，採用完全複製法之指數化策略追蹤標的指數「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」之績效表現，並以標的指數成分股與證券相關商品為主要投資標的，使基金整體曝險金額，含基金所持有之證券及證券相關商品，能貼近基金淨資產價值之100%，以達到控制追蹤誤差及追蹤差異值之目的。本子基金標的指數之編制方式亦考量環境保護、社會責任及公司治理等ESG因子，所採用投資策略類型為ESG整合投資分析與正面/同業較優者，而本子基金標的指數之編制方式，係由標的指數之母指數「MSCI 台灣指數」為母體，並經下述「第一層篩選」與「第二層排序」得本標的指數之成分股。第一層篩選(正面篩選及同業較優)：篩選標準包含MSCI ESG評級達BB(含)以上、MSCI ESG爭議分數達3分以上(含)、 EPS為正值及市值達７億美元。第二層排序：經由第一層篩選出合格樣本後，依據其股利分數做排序，在指數編制規則下，股利分數排名前25名之證券會被優先納入，而股利分數於緩衝區者(第26至35名)的原指數成分股會緊接著被加入新一期指數成分股中，直至數量滿足30檔。若完成上述步驟，指數成分股仍不滿30檔，將會由緩衝區內證券依據股利分數由最高者開始遞補，直至數量滿足30檔。依據前述排序規則篩選出成分股後，再依據各成分股之股利分數加權作為各股權重分配之標準。 |
| 投資比例配置 |
本子基金設定持有指數成分證券檔數佔標的指數成分股檔數達90%以上為目標，且投資於指數成分證券(即符合ESG相關投資重點之標的)總金額原則須達基金淨資產價值90%以上，可確保整體運用符合永續投資目標。 |
| 參考績效指標 |
本子基金為指數股票型基金，以追蹤標的指數「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」為目標，因此本基金參考績效指標即為該標的指數。本子基金所追蹤之標的指數為MSCI LIMITED所編製，且採用「MSCI ESG評級」與「MSCI ESG爭議分數」作為企業ESG永續評分標準，成分股之調整與變動，都須經過嚴謹的標準與機制，故可確保本子基金所投資之成分股與ESG投資重點一致。 |
| 排除政策 |
標的指數編製規則中已剔除MSCI ESG 評級在BB級以下，及爭議分數在3分以下之公司，另本標的指數係以MSCI台灣指數為母指數，母指數之編制經市值篩選與流動性條件過濾，故成分股皆為台灣上市櫃公司中具代表性的大市值公司，多為資訊技術及金融等產業，因此未持有博奕、菸草大麻等不符合ESG永續目標之公司。 |
| 風險警語 |
本子基金所追蹤之指數由MSCI Limited(明晟資訊股份有限公司服務有限公司)所編製，其採用MSCI ESG評級與MSCI ESG爭議分數作為永續條件之篩選標準，資訊仰賴第三方資料來源，任何評級相關資訊的更新、調整皆須由ESG評分公司取得，評級方法亦由MSCI訂定。又外部機構評分多根據歷史數據總結做出結論，但歷史數據評分可能有無法預測企業未來可能面臨之爭議，且評分通常在事件發生後才調整，則可能有時效性滯後之風險。此外，ESG評級與ESG爭議分數方法可能改變，由於ESG評級方法與ESG爭議分數由MSCI訂定，雖評估過程以外部客觀資料、數據為主，但亦無法排除評估過程可能有涉及主觀判斷之處。主觀判斷的結果、或評級方法的改變，皆可能影響ESG結果，及本子基金所追蹤指數之成分標的。而投資基金本身，可能面臨之投資風險包含類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、投資地區政治經濟變動之風險等等，且依據投信投顧公會基金風險報酬等級分類標準，本子基金風險報酬等級為RR4。 |
| 盡職治理參與 |
本公司設立永續委員會，下轄六個小組，包含責任投資小組，永續治理小組，責任商品小組，員工幸福小組、綠色營運小組及社會共榮小組等。責任投資小組由投資部門資深副總擔任組長，設置ESG專職研究分析人員，結合來自各投資部門的責任投資代表，截至2020年底，成員計12人，共同運用內外部研究資源，關注全球ESG發展趨勢，充分發揮機構投資人的盡職治理功能，本公司亦定期發布盡職治理報告於本公司網站。 |
| 備註 |
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| 發行級別基金共1個級別 |
國泰台灣高股息傘型基金之台灣ESG永續高股息ETF基金
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