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| 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金 | |
| 發行投信事業 | 凱基證券投資信託股份有限公司 |
| 基金統編 | 88091960 |
| 基金種類 | 非投資等級債券型 |
| 基金成立日期 | 20200804 |
| 投資策略類型 | 負面排除篩選 正面/同業較優者 ESG整合投資分析 |
| 投資目標與衡量標準 | (1)本基金以永續投資為基金投資核心，將環境保護(Environmental)、社會責任(Social)及公司治理(Governance)等三大ESG面向，有系統性地整合於投資流程與決策之中，投資於長期可創造投資機會或平衡投資組合風險報酬， |
| 投資策略與方法 | (1)藉由「由上而下」的宏觀經濟分析，主要重點在於研究各別國家信用改善或惡化的主要驅動來源，考量因子包含國家財政/債務狀況、國際收支、政治結構及結構性改革，這些因素將影響國家的信貸、外債、地方債務及貨幣方向，經由上述分析後，刪除不適當的國家，只有政治及經濟情勢持續穩定或確定改善的國家才會納入投資。(2)債券發行人進行?由下而上」的基本面評估，包含資產負債表、損益表及不同壓力測試情境下的現金流量模型分析，以識別每家公司面臨的主要業務、營運及財務風險，同時對發行人每檔債券中所包含的契約內容進行評估。(3)透過一連串的檢測來評估信用評級升降評之可能性。其中的ESG風險，即海外顧問藉由ESG永續分析，進一步評估發行者未來幾年是否會因ESG永續方面表現不佳，可能會影響到發行者未來現金流量的產生能力，進而增加信用風險的可能性以及影響程度。 |
| 投資比例配置 | 投資全球具 ESG 投資概念之非投資等級債券總金額不得低於本基金淨資產價值之60% (含) |
| 參考績效指標 | 無 |
| 排除政策 | 將針對個別債券進行篩選，在永續性(Sustainability)要求下，將具有信用特徵不符合永續經營的發行人剔除，即：A.發行人違反聯合國全球盟約要求(UNGC)； B.發行人透過菸草生產、賭博或武器裝備/防禦產生實質性收入；C.ESG評分位於5分的發行人；D.以碳排放量強度標準檢視為最差的發行人。 |
| 風險警語 | 本基金聚焦全球ESG永續之企業與國家機構所發行之非投資等級債券，可能因基金投資方針聚焦於相關ESG永續非投資等級債券而影響到本基金的投資表現。在依據ESG永續非投資等級債券之標準評估某一有價證券或發行人時，須依賴從第三方ESG提供商取得的資料及數據，而該等資料及數據可能並不完整、不準確或無法取得，存在資料或數據評估有價證券或發行人之相關的風險。有關本基?投資風險之揭露請詳見公開說明書。 |
| 盡職治理參與 | 本基金投資流程中，首先會將信用特徵不符合永續經營的發行人剔除，再根據基金投資方針，篩選出具有ESG永續主題概念之債券，之後再進行債券篩選(包含ESG分析)，因此投資組合建構時將符合本基金ESG永續主題之投資目標。海外投資顧問部分，投資顧問會透過內部的ESG評分模型及外部取得的ESG量化資訊以評估發行人如何應對環境保護、社會責任及公司治理等問題，並給予ESG評分，因此會增加投資組合中ESG表現較佳以及對環境保護或社會永續有正面影響力者之公司比重。在盡職治理部分，投資顧問將主動參與企業活動，分析師將與ESG評級表現惡化之企業溝通，若溝通無改善者將會建議賣出投資部位。經理公司部分，將定期針對投資標的發行公司之ESG相關資料(如ESG評級分數)進行關注與檢討，如發行公司之ESG評級分數惡化時或發生爭議事件時，將進一步進行分析，據以評估是否影響後續投資決策。 |
| 備註 | |
| 發行級別基金共15個級別 | |
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凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-新臺幣A(累積) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-新臺幣B(月配) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-新臺幣NA(累積) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-新臺幣NB(月配) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-美元A(累積) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-美元B(月配) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-美元NA(累積) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-美元NB(月配) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-人民幣A(累積) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-人民幣B(月配) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-人民幣NA(累積) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-人民幣NB(月配) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-南非幣B(月配) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-南非幣NB(月配) 凱基全球ESG永續非投資等級債券基金-新臺幣IA(累積) | |
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