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| 合庫環境及社會責任多重資產基金 | |
| 發行投信事業 | 合作金庫證券投資信託股份有限公司 |
| 基金統編 | 88238943 |
| 基金種類 | 跨國投資多重資產型 |
| 基金成立日期 | 20211220 |
| 投資策略類型 | 負面排除篩選 正面/同業較優者 國際規範 ESG整合投資分析 影響力投資 |
| 投資目標與衡量標準 | 本基金投資於中華民國境內之有價證券及外國有價證券。原則上，本基金自成立日起六個月後：(一). 投資於國內外之股票(含承銷股票及特別股)、存託憑證、債券(含其他固定收益證券)、基金受益憑證(含指數股票型基金、槓桿型ETF、反向型ETF及商品ETF)、不動產投資信託基金受益證券及經金管會核准得投資項目之資產等任一資產種類之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之七十(含)；投資於外國有價證券之總金額不低於本基金淨資產價值之百分之六十(含)；(二). 投資國內外環境及社會責任相關之有價證券之總金額，不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)。所謂「環境及社會責任相關之有價證券」包括：1. Bloomberg Barclays MSCI Global Corporate SRI Index之成分債券且內部ESG評分為各產業前50%者。2. MSCI ACWI ESG SCREENED INDEX成份股且企業營收至少50%以上屬於再生能源、能源效益、去實體化經濟、永續農業與林業、供水及處理、廢棄物處理與再造及汙染控制相關產業，及透過ESG面向表現與價值面分析篩選可投資標的評分前50%者且發行人。3. 基金名稱含有環境保護(綠色產業發展)或社會責任之基金受益憑證、基金股份、投資單位；或以前述為投資主題(占該基金淨資產價值60%以上)之基金受益憑證、基金股份、投資單位。(三). 本基金投資高收益債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十。 |
| 投資策略與方法 | 篩選企業營運範圍涵蓋再生能源、能源效益、去實體化經濟、永續農業與林業、供水及處理、廢棄物處理與再造、污染控制等對環境保護有正向貢獻之企業，主要觀察指標為企業至少有50%的營收來自於前述七大範疇，透過該流程將有400檔個股進入可投資範疇。iii). 第三層篩選：針對可投資範疇進行流動性與波動度評估，以流動性為例，將以個股成交量為主要考量，以每個交易日能賣出15-30%為評估指標，評估後挑選約200檔進行基本面深度分析。基本面深度分析包括商業模式、管理品質及回報潛力，其中商業模式佔比30%、管理品質佔比20%、回報潛力佔比50%。債券部位投資策略：i). 第一層篩選：將由Bloomberg Barclays MSCI Global Corporate SRI Index中篩選而出，排除成人娛樂、酒精、博奕、菸草、武器、民用槍械、核能、燃煤、生物基因改良等產業及違反聯合國全球公約原則等公司，指數目前約有12647檔。ii). 第二層篩選：檢視債券發行企業之財務項目包含資產負債表、損益表、流動性、現金流、償債能力與財務政策（例如研發費用、股東報酬等），並挑選財務表現相對較佳者，納入ESG流程檢視名單，透過該流程將有500檔債券進入可投資範疇。iii). 第三層篩選：海外投資顧問-百達資產管理將運用內部特有的「產業ESG權重表」，不同產業使用相對應權重之環境(E)、社會(S)、治理(G)進行ESG流程檢視及評分(如下表)，惟在既有的權重之下，投資團隊得有5%的加減碼空間。 |
| 投資比例配置 | 本基金資產配置基本上以股票資產40%~60%、債券資產40%~60%以及基金受益憑證(含ETF)0%~30%為目標建構投資組合。 |
| 參考績效指標 | 無參考績效指標 |
| 排除政策 | 股票部位：排除爭議性核武器、菸草、動力煤、油砂開採相關產業、酒精產業、成人娛樂產業、博奕產業及違反聯合國全球公約原則等公司。債券部位：排除成人娛樂、酒精、博奕、菸草、武器、民用槍械、核能、燃煤、生物基因改良等產業及違反聯合國全球公約原則等公司。 |
| 風險警語 | i). 方法及資料之限制風險：本基金之股票及債券部份分別自MSCI ACWI ESG SCREENED INDEX及Bloomberg Barclays MSCI Global Corporate SRI Index篩選而出，指數有其編撰方法，在其投資策略上採用的方法及標準亦有所限制，無法涵蓋所有符合ESG及SRI之投資標的。且不同指數所運用的標準及方式會有所不同，可能影響基金的投資表現，因此，與不採用該指數的同類基金相比，可能會有不同的表現。ii). 缺乏標準分類法風險：ESG 評估方法及採用 ESG 標準的基金應用該標準的方式或有不同。投資團隊將在分析及評估股票/債券或其發行機構的 ESG 得分時採用其自己的方法並加入主觀判斷，會導致投資團隊可能未能正確應用相關的 ESG 標準或基金可能間接投資於並不符合基金所用 ESG 標準的發行機構的風險。iii). 投資選擇之主觀判斷風險：ESG 投資在某程度上而言是主觀的，不保證基金所作的投資將會反映任何特定投資者的信仰或價值觀。iv). 對第三方資料來源之依賴風險：在根據ESG 標準評估證券或發行機構時，投資團隊依賴第三方 ESG 提供商提供的資料及數據，而該等資料及數據可能不完整、不準確或無法取得。因此，存在經理公司可能未能正確評估證券或發行機構的風險，亦存在經理公司可能未能正確應用相關的 ESG 標準或基金可能間接投資於並不符合基金所用ESG標準的發行機構的風險。v). 對特定ESG投資重點之集中度風險相對於具有類似目標但未納入 ESG 標準的基金，採用 ESG 標準的基金於選股時可能在若干產業的權重過高/過低及表現不同。基金的投資政策所採用的以 ESG 為基礎的剔除標準可能導致基金放棄購入本該對其有利的若干證券，及/或基於其 ESG 特性而在可能對其不利的情況下出售證券。 |
| 盡職治理參與 | 1.制定並揭露盡職治理政策：本公司訂定內部控制制度、經理守則、誠信經營守則及公司治理實務守則等與盡職治理有關之政策與規定，內容包括對客戶、受益人及股東之責任及盡職治理行動之履行與揭露等。2.制定並揭露利益衝突管理政策：本公司訂定內部控制制度、經理守則、利益衝突防制作業要點、誠信經營守則及公司治理實務守則等與利益衝突管理有關之政策與規定，供相關人員遵循。3. 持續關注被投資公司：本公司將透過海外投資顧問協助，針對被投資公司之關注項目包括相關新聞、財務表現、產業概況、經營策略、環境保護作為、社會責任與勞工權益及公司治理等議題，將持續予以關注。4. 適當與被投資公司對話及互動：本公司將透過海外投資顧問協助，與被投資公司適當之對話及互動，以進一步瞭解與溝通其經營階層對產業所面臨之風險與策略，並致力與被投資公司在長期價值創造上取得一定共識。當被投資公司在特定議題上有重大違反公司治理原則或損及本公司客戶、受益人及股東長期價值之虞時，本公司將透過海外投資顧問向被投資公司經營階層詢問處理情形，且不排除聯合其他投資人共同表達訴求。5. 建立明確投票政策與揭露投票情形：本公司訂定明確投票政策，積極進行股東會議案投票，且並非絕對支持經營階層所提出之議案。 |
| 備註 | 無 |
| 發行級別基金共12個級別 | |
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合庫環境及社會責任多重資產基金A類型(新台幣) 合庫環境及社會責任多重資產基金B類型(新台幣) 合庫環境及社會責任多重資產基金NB類型(新台幣) 合庫環境及社會責任多重資產基金A類型(人民幣) 合庫環境及社會責任多重資產基金B類型(人民幣) 合庫環境及社會責任多重資產基金A類型(美元) 合庫環境及社會責任多重資產基金B類型(美元) 合庫環境及社會責任多重資產基金NB類型(美元) 合庫環境及社會責任多重資產基金A類型(南非幣) 合庫環境及社會責任多重資產基金B類型(南非幣) 合庫環境及社會責任多重資產基金NA類型(新台幣) 合庫環境及社會責任多重資產基金NA類型(美元) | |
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