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| 國泰美國ESG基金 | |
| 發行投信事業 | 國泰證券投資信託股份有限公司 |
| 基金統編 | 88259257 |
| 基金種類 | 跨國投資股票型 |
| 基金成立日期 | 20220113 |
| 投資策略類型 | 負面排除篩選 正面/同業較優者 ESG整合投資分析 |
| 投資目標與衡量標準 | 本基金主要以永續投資為精神，聚焦美股中具備注重環境保護、社會責任及公司治理等概念之個股。經理人在管理投資組合上，以責任投資的角度審慎評估，參考外部評等與內部分析，對被投資公司管理階層能在追求利益的同時，還能注重環境保護，社會責任或公司治理(即Environmental Social and Governance；ESG概念)的優質公司給予較高評價。外部評等部分，本基金是採用全球知名的評等機構之一的MSCI ESG評級公司給予美國企業的評級，原則上主要投資在MSCI ESG RATINGS評級在A級(含)以上的公司，希冀以投資在ESG表現較佳的企業增加投資組合的穩健性及鼓勵善盡社會責任的企業。在永續目標方面，本公司選擇採用MSCI ESG評級公司給予美國企業的評級，原則上主要投資在MSCI ESG RATINGS評級在A級(含)以上的公司，由於MSCI ESG含括ESG各面向計35項重大性議題，因此本基金設計以A評級以上的公司為主要投資標的。MSCI ESG評級綜合衡量個別公司的永續風險（環境、社會、公司治理風險），並為不同地域、產業、屬性的公司提供一個能夠縱向、橫向比較的參考指標。評級由MSCI透過大量內外部資料（包括政府、自治組織、公司揭露事項、媒體等來源），經過標準化的機制，轉換成公司永續風險的度量而得，評級結果分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC七種等級，其中以AAA、AA分類為公司永續的Leader；A、BBB、BB為Average；B、CCC則為Laggard，其評分結果定期受到檢視。MSCI約自13年前，開始主動挑選公司進行ESG評比，依市值較大者先被優先列入評比考慮，截至110年10月有14800家公司被評比。 |
| 投資策略與方法 | 在投資組合的建構策略上，首先精選主要於美國證券市場中，由知名且具公信力的機構所評鑑針對永續發展、環境保護、企業社會責任或公司治理等面向評比優良之公司，再結合質化與定量分析，精選具備永續概念、流動性佳、財務體質穩健與企業獲利佳且具長期成長性等條件之標的，以建構穩健發展，永續經營，具社會責任之投資組合，並進一步考量產業分散度，以優化的方式從事投資組合標的之配置投資組合優先篩選具備ESG永續發展概念之企業。將參考全球知名之ESG評鑑機構之一的MSCI所給予企業的評級，原則上主要投資在MSCI ESG RATINGS評級在A級(含)以上的公司，並排除軍火、菸草大麻、情色等具爭議性的產業。本基金整體持股加權平均「MSCI ESG RATINGS」評級應達A級(含)以上。 |
| 投資比例配置 | 本基金投資於「美國ESG相關」有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之70%(含)。本基金整體持股加權平均「MSCI ESG RATINGS」評級應達A級(含)以上。排除爭議性產業及MSCI CCC Rating標的為基金投資標的。 |
| 參考績效指標 | 本基金未訂定Benchmark |
| 排除政策 | 本基金之可投資標的將排除經公司制定具高度環境、社會及公司治理風險之「投資排除名單」，名單範圍包含爭議性產業、爭議性國家與爭議性行為，經系統設定執行相關業務公司為排除名單。例如排除軍火、菸草大麻、情色等具爭議性的產業 |
| 風險警語 | 本基金如僅採取外部機構ESG分析，其提供之第三方資料可能有時效性及公允性風險。又外部機構評分多根據歷史數據總結做出結論，但歷史數據評分可能有無法預測企業未來可能面臨之爭議，且評分通常在事件發生後才調整，則可能有時效性滯後之風險。國內外公認ESG分類或揭露標準，例如聯合國發布的國際準則、歐盟永續分類標準、GRI及SASB 等國際組織、或國際知名評等機構MSCI等所擬定永續揭露標準分類法並無統一標準，可能造成同一企業在不同評等機構之評等不相同，進而影響本基金投資標的之選擇。本基金因投資策略限制至少70%資產投資在MSCI ESG RATINGS 評級A級(含)以上的企業，可能有因特定產業本身特性即符合氣候變遷，環境保護等責任投資目標而在ESG評等上取得高分，而形成集中投資於特定ESG產業之風險。 |
| 盡職治理參與 | 本公司設立永續委員會，下轄六個小組，包含責任投資小組，永續治理小組，責任商品小組，員工幸福小組、綠色營運小組及社會共榮小組等。責任投資小組由投資部門資深副總擔任組長，設置ESG專職研究分析人員，結合來自各投資部門的責任投資代表，截至2020年底，成員計12人，共同運用內外部研究資源，關注全球ESG發展趨勢，充分發揮機構投資人的盡職治理功能。責任投資小組工作項目有1、持續關注全球ESG之發展趨勢，針對強化ESG提出具體執行方案。2、強化ESG分析能力，廣泛的運用外部研究及評等分析資源，整合國際級ESG評等資料庫，以期更有系統的追蹤及分析ESG之相關投資議題。3、建立責任投資文化，從教育訓練、ESG整合投資流程、研究分享等面向，讓同仁了解ESG的重要性，進而產生認同。4、協助提供各部門相關部位的ESG現況分析。與被投資公司互動是ESG投資流程中重要的一環，不過若僅單槍匹馬，在被投資企業須面對全球眾多投資者下，難以彰顯影響力，因此本公司除安排拜訪被投資公司外，也聯合國泰金控與子公司，更進而加入國際投資者聯盟以進行聯合議合活動；此外，舉辦大型論壇，增加與上市上櫃企業接觸的機會，以機構投資人的力量推動被投資公司注重ESG、強化社會資本。本公司並已於2017年12月加入Climate Action 100+倡議(CA100+)，是台灣唯一加入的本土投信；CA100+督促佔全球超過80%碳排放的超過百家以上企業重視氣候變遷風險對企業營運的影響，並依循「氣候相關財務揭露建議書」(TCFD)框架，改善對氣候變遷風險的管理、減少溫室氣體排放，加強氣候變遷相關資訊揭露。參加倡議的機構投資者皆為希望透過群體的持股力量，擴大各自的影響力。 |
| 備註 | 無 |
| 發行級別基金共2個級別 | |
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國泰美國ESG基金-新台幣 國泰美國ESG基金-美元 | |
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