環境、社會及治理基金專區(ESG基金專區)
注意事項
1. 投信公司事業發行環境、社會及治理相關主題境內基金,總代理人募集及銷售環境、社會與治理相關主題之境外基金,分別依金管會110年7月2日金管證投字第
    1100362463號函及金管會111年1月11日金管證投字第1100365536號令規定,於基金公開說明書及投資人須知載明以ESG為主題相關內容。
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景順永續性環球非投資等級債券基金
總代理人 景順證券投資信託股份有限公司
基金核准代號 A000600006
基金種類 固定收益型/非投資等級債券
基金核准日期 2006/07/25
投資策略類型 ESG整合投資分析
投資目標與衡量標準 本基金的目標是賺取高水平的收益及達致長期資本增值,同時維持較本基金指標低之碳濃度。本基金之ESG標準將由投資經理持續評估與適用,包括下列面向:(1)排除不符合本基金ESG標準之發行機構。所有考慮投資的發行機構均需通過篩選,確保符合聯合國全球契約原則。同時遵守主權債務之國家排除清單,以確保符合本基金之ESG標準。(2)投資經理亦將依據其自有評等系統進行正向篩選,依相對於同業之評等,衡量在ESG及永續發展方面具備足夠實務與標準,納入本基金之範疇。(3)投資經理將監控投資組合之碳排放濃度以維持低於指標之低碳濃度。
投資策略與方法 本基金尋求透過主要投資於大部分由企業發行人發行,並符合本基金之環境、社會及治理(ESG)標準的全球非投資級別債務證券(包括新興市場)以達致其目標。本基金之投資方法綜合「由上而下」分析,考量全球各區域及國家之總體經濟環境,進行整體風險性布局,再進一步結合「由下而上」發行機構公司及債券基本面信用分析,同時將本基金嚴謹的環境、社會及治理(ESG)篩選標準納入投資流程與決策,以追求全球非投資等級債券的收益以及資本增值的機會。投資經理在進行發行機構公司及債券基本面信用分析時,將排除不符合本基金ESG標準之發行機構,所有考慮投資的發行機構均需通過篩選,確保符合聯合國全球契約原則,且如未不符合者,則排除之。本基金亦將遵守主權債務之國家排除清單,以確保任何對政府或政府相關債券之曝險符合本基金之ESG標準。投資經理將監控投資組合之碳排放濃度以維持低於指標指數之低碳濃度。
投資比例配置 本基金主要投資符合本基金ESG標準的全球非投資級別債券,不超過30%的資產投資於現金、約當現金、貨幣市場工具/基金之曝險可能不符合本基金ESG標準,故本基金將不低於70%的資產投資於符合本基金ESG標準之相關標的。
參考績效指標 BloombergBarclaysGlobalHighYieldCorporateIndexUSD-Hedged(TotalReturn)
排除政策 本基金投資流程將透過篩選,將依據以下標準,排除不符合本基金ESG標準之發行機構:包括但不限於涉及一定程度之特定活動,例如煤礦、化石燃料、菸草、成人娛樂、博奕及武器等。所有考慮投資的發行機構均需通過篩選,確保符合聯合國全球契約原則,且如未符合者,則排除之。本基金亦將遵守主權債務之國家排除清單,以確保任何對政府或政府相關債券之曝險符合本基金之ESG標準。
風險警語 ESG投資為一相對嶄新的投資範疇。目前並無普遍接納的框架或必須考慮以確保投資項目符合ESG準則的因素清單。ESG因素可因投資專題、資產類別、投資理念和規管投資組合構建的不同ESG指標的主觀應用而異。採用ESG標準後亦可能導致本基金集中投資於偏重ESG的公司,其價值波動可能高於投資組合之投資分散度較高之基金。
盡職治理參與 盡責治理將包含代理投票及參與的流程與景順集團全球盡責治理的理念與指導原則一致。其中參與公司管理層和代理投票在幫助管理、支持和提高景順客戶投資價值的努力中發揮著重要作用。投資團隊將直接與投資標的公司接觸,更好地了解他們的立場和未來意圖。集團內部建立全球一致的流程,以確保投資標的ESG目標參與是全球ESG團隊與可能對發行人感興趣的投資團隊之間的合作。全球ESG團隊與投資團隊協商並審查ESG參與重點列表並決定是否收集關於某個主題的建議並將該建議提供給投資標的發行機構,如果必要時會安排電話會議或直接參與並居中協調。全球ESG團隊將在認為必要時與投資團隊和投資標的發行機構進行電話會議。ESG研究團隊為準備這些會議進行深入的研究並與投資團隊進行討論,以確保公司在關鍵主題上受到質疑。全球ESG團隊為這些會議編寫了一份參與報告,供所有投資團隊參考。任何參與會議都會添加到投資團隊可以參閱的集中日程表中。另外,全球ESG團隊藉由參與重點列表,追蹤集團在被確定為暴露於ESG風險的投資組合中的持股情況。為了評估此類風險,我們會查看ESG風險評級、爭議、業務篩選、參與氣候行動100+的公司、重要的碳運營、治理分數、股東在代理投票中的異議以及所持股份的所有權重要性。突出顯示具有重大ESG風險的證券,以採取進一步行動降低此類風險。總體而言,目標是通過積極參與管理層和董事會層面來影響公司的戰略。我們與公司管理團隊持續互動的一部分是確保我們同意公司的願景。如果我們發現管理層偏離了我們作為股東認為他們應該處於的位置,我們將直接與董事會和其他董事會成員接觸。董事會層面的參與會因情況而異,但在許多情況下我們會在投票前達到滿意的狀態。在投票或參與失敗後,可能使用升級策略,例如直接與公司董事會或高級管理層進一步接觸、與其他股東合作、贊助服務提供商參與、減少投資或最終出清投資等各種方式來達到集團在盡責治理的理念。
備註
發行級別基金共10個級別
景順永續性環球非投資等級債券基金A-穩定月配息(澳幣對沖)股 澳幣
景順永續性環球非投資等級債券基金A(歐元對沖)股 歐元
景順永續性環球非投資等級債券基金A-月配息(歐元對沖)股 歐元
景順永續性環球非投資等級債券基金A-固定月配息股 美元
景順永續性環球非投資等級債券基金A-半年配息股 美元
景順永續性環球非投資等級債券基金B-半年配息股 美元
景順永續性環球非投資等級債券基金C(歐元對沖)股 歐元
景順永續性環球非投資等級債券基金C股 美元
景順永續性環球非投資等級債券基金C-半年配息股 美元
景順永續性環球非投資等級債券基金C-穩定月配息股 美元
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