| 景順日本股票探索價值責任基金 |
| 總代理人 |
景順證券投資信託股份有限公司 |
| 基金核准代號 |
A000600052 |
| 基金種類 |
股票型/倫理/社會責任投資 |
| 基金核准日期 |
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| 投資策略類型 |
ESG整合投資分析
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| 投資目標與衡量標準 |
本基金的目標為實現長期資本成長，為達成目標，本基金的投資將以符合本基金環境、社會與公司治理(ESG)標準的日本上市公司股票為主。投資經理將持續檢視並應用本基金的ESG標準。此一方法涵蓋以下層面：(a)投資經理將依其自有的，運用內部和第三方數據之評等系統，以投資經理之觀點，正向篩選在ESG及永續發展方面具備足夠實務與標準，排名在前百分之七十的發行機構，納入本基金的投資範疇。(b)流程將透過篩選，排除不符合本基金標準的發行機構。所有考慮投資的發行機構均需通過篩選，確保遵守聯合國全球契約原則。且如未符合者，則排除之。現行排除標準亦將不定期更新。 |
| 投資策略與方法 |
投資團隊將採用全數「由下而上」的方法進行投資選股。本基金考量流動性、股票評價以定義具投資吸引力的股票池，同時應用ESG篩選標準，包括排除法與正向篩選法，進一步挑選具ESG特徵的標的，之後輔以基本面篩選、財務分析、風險與機會等多面向，找出因轉型而具有潛力創造企業價值的投資標的以建置具長期投資吸引力的投資組合。 |
| 投資比例配置 |
本基金主要投資符合本基金ESG標準的日本上市公司股票，不超過資產淨值的30%投資於現金、約當現金、貨幣市場工具及其他可轉讓證券，故本基金將不低於70%的資產投資於符合本基金ESG標準之相關標的。 |
| 參考績效指標 |
TOPIXIndex(NetTotalReturn) |
| 排除政策 |
排除不符合本基金標準的發行機構，此標準包括但不限於煤礦、化石燃料、菸草、成人娛樂、博弈及武器等特定業務之涉及程度。所有考慮投資的發行機構均需通過篩選，確保遵守聯合國全球契約原則。且如未符合者，則排除之。現行排除標準亦將不定期更新。 |
| 風險警語 |
ESG投資為一相對嶄新的投資範疇。目前並無普遍接納的框架或必須考慮以確保投資項目符合ESG準則的因素清單。ESG因素可因投資專題、資產類別、投資理念和規管投資組合構建的不同ESG指標的主觀應用而異。採用ESG標準後亦可能導致本基金集中投資於偏重ESG的公司，其價值波動可能高於投資組合之投資分散度較高之基金。 |
| 盡職治理參與 |
盡責治理將包含代理投票及參與的流程與景順集團全球盡責治理的理念與指導原則一致。其中參與公司管理層和代理投票在幫助管理、支持和提高景順客戶投資價值的努力中發揮著重要作用。投資團隊將直接與投資標的公司接觸，更好地了解他們的立場和未來意圖。集團內部建立全球一致的流程，以確保投資標的ESG目標參與是全球ESG團隊與可能對發行人感興趣的投資團隊之間的合作。全球ESG團隊與投資團隊協商並審查ESG參與重點列表並決定是否收集關於某個主題的建議並將該建議提供給投資標的發行機構，如果必要時會安排電話會議或直接參與並居中協調。全球ESG團隊將在認為必要時與投資團隊和投資標的發行機構進行電話會議。ESG研究團隊為準備這些會議進行深入的研究並與投資團隊進行討論，以確保公司在關鍵主題上受到質疑。全球ESG團隊為這些會議編寫了一份參與報告，供所有投資團隊參考。任何參與會議都會添加到投資團隊可以參閱的集中日程表中。另外，全球ESG團隊藉由參與重點列表，追蹤集團在被確定為暴露於ESG風險的投資組合中的持股情況。為了評估此類風險，我們會查看ESG風險評級、爭議、業務篩選、參與氣候行動100+的公司、重要的碳運營、治理分數、股東在代理投票中的異議以及所持股份的所有權重要性。突出顯示具有重大ESG風險的證券，以採取進一步行動降低此類風險。總體而言，目標是通過積極參與管理層和董事會層面來影響公司的戰略。我們與公司管理團隊持續互動的一部分是確保我們同意公司的願景。如果我們發現管理層偏離了我們作為股東認為他們應該處於的位置，我們將直接與董事會和其他董事會成員接觸。董事會層面的參與會因情況而異，但在許多情況下我們會在投票前達到滿意的狀態。在投票或參與失敗後，可能使用升級策略，例如直接與公司董事會或高級管理層進一步接觸、與其他股東合作、贊助服務提供商參與、減少投資或最終出清投資等各種方式來達到集團在盡責治理的理念。 |
| 備註 |
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