| 瑞萬通博基金-能源革命基金 |
| 總代理人 |
瀚亞證券投資信託股份有限公司 |
| 基金核准代號 |
A000700051 |
| 基金種類 |
股票型/天然資源 |
| 基金核准日期 |
2011/02/11 |
| 投資策略類型 |
ESG整合投資分析
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| 投資目標與衡量標準 |
本基金推廣環境與社會的特性，藉由遵循排除政策及ESG整合方式，並投資於可再生能源解決方案，以支持過渡轉向低碳經濟促進環境和社會特徵。依據歐盟永續財務揭露規則(SFDR)，本基金歸類於SFDR下之Article8基金。能源轉型係由可再生能源、能源效率與電氣化主導，本基金投資於全球從碳持續過渡至可再生能源之企業，包含相關過渡期整個供應鏈中從基礎資源到技術推動者之企業，該等企業對替代能源產品(如太陽能與風力)與設備、氫能源儲存、燃料電池，與電池相關原料等關注重點提供長期成長潛能。本基金藉由衡量永續性指標（MSCIESG評級數據）與替代數據（員工評論和職位空缺數據），評估所投資之可再生能源解決方案，進而促進環境和社會特徵。本基金每月執行ESG分析，例如依據MSCIESG，相較於參考指標MSCIAllCountryWorldIndexTRnet之碳風險(範圍1+2排放量/百萬美元銷售額)，與依據MSCIESG永續影響力方法論，投資組合中標的企業相關氣候變化和自然資本次主題之產品與服務之主題貢獻。ESG分析係提供本基金相較於其參考指標MSCIAllCountryWorldIndexTRnet相關ESG特徵與投資主題及貢獻之資訊，惟本基金之參考指標係作為本基金之財務表現比較基準，本基金未設有ESG參考指標以分析本基金是否符合環境和社會特徵之確認。 |
| 投資策略與方法 |
本基金投資流程包含三個步驟：?雈D題純化：投資標的須顯現出與能源革命主題高度相關，此係依據該等公司與能源革命主題相關之收入來衡量，亦即該等公司創造之價值很大部分應來自該等相關主題領域，且該等公司亦需顯現出對特定面向之增長承諾，管理階層的策略定位強度亦為一個重要的訊號。?僆q化分析：將基本面指標、評價水準指標、替代數據（員工評論和職位空缺數據）與永續性指標（MSCIESG評級數據）列入評估考量。?雈悀W而下之視野：投資組合經理於本步驟決定各投資子主題之權重配置。根據MSCIESG之分析，本基金排除未能遵守聯合國全球盟約或參與嚴重爭議活動「紅旗」的發行者。本基金排除參與有爭議的常規武器、煙草、核能和燃料煤業務的發行人，並設定了預設的收入門檻。被投資公司必須具備依據第三方數據供應商MSCIESG評分模組中之最低ESG評級，並結合替代數據，如員工與前員工之評論，及第三方數據供應商Thinknum提供之職務空缺動能以強化社會特徵評估，納入投資組合建置。惟例外情況適用部分超過上述核能與燃料煤既定收入門檻之公司。若該等公司在未來十至三十年內制定具體之氣候轉型策略，如透過增加資本支出與替代能源的生產能力以實現二氧化碳定量減排或淨零目標，並另外制定停止使用核能與燃料煤的策略，或其於該兩項目之收入百分比下降，則該等公司視為可投資的標的。 |
| 投資比例配置 |
投資組合中90%之有價證券均涵蓋於ESG分析，剩餘10%之淨資產可投資於未經第三方ESG數據供應商MSCI評級的公司，特別是處於非常初期成熟階段的公司及中小型企業。 |
| 參考績效指標 |
本基金參考績效指標為MSCIAllCountryWorldIndexTRnet，惟並無設定專屬ESG績效指標。MSCIAllCountryWorldIndexTRnet係MSCI下旗艦全球股票指數，涵蓋成熟市場與新興市場大中型股所有投資機會組合之績效表現。本基金之投資範疇為全球股票，與MSCIAllCountryWorldIndexTRnet之投資範疇一致，以其訂為參考績效指標，係反映自全球股票投資範疇下主動選股操作之績效表現與整體大盤之差異。 |
| 排除政策 |
本基金排除下列投資：?雂ㄡ臟X聯合國全球盟約原則等國際規範之主權國家或發行人。聯合國全球盟約下相關人權、勞工、環境和反貪腐之十項原則亦為篩選條件，以排除未遵守該十項原則的公司。?雂@定比例收入來自武器、煙草或煤炭等項目的公司如下：I.常規武器（即超過5%收入來自生產常規武器，超過10%收入與民用槍支相關）II.煙草（即超過5%收入來自生產菸草，超過10%收入來自相關產品，超過25%收入來自零售商）III.核能（即超過10%收入來自生產及分銷）IV.燃料煤（即超過10%收入來自開採及發電）。?傮~務涉及爭議之公司（即基於MSCIESG與瑞萬通博集團爭議性武器清單之爭議性武器相關）係因其從長期角度分析於經濟上被視為不成功及/或因其對永續性因素造成損害（特別在環境與公共衛生及安全方面）。?雰銕嵹簹鷟z選可投資標的之MSCIESG評級至少為B。因此，所有MSCIESG評級中最低評級CCC之公司都被排除在投資範圍之外。 |
| 風險警語 |
永續發展風險：本基金遵循永續發展策略，並採用最低排除標準和/或某些內部和/或外部ESG評級評估，可能會積極或消極地影響子基金的投資績效，因為ESG策略的執行可能會導致放棄購買某些證券的機會，和/或因其ESG相關特徵而出售證券。本基金、管理公司或投資經理人均未就ESG研究評估的公平性、正確性、準確性、合理性或完整性以及永續發展策略的正確執行，做出任何明示或暗示的陳述或保證。投資經理人在投資決策過程中考量永續發展風險反映於永續發展的投資政策。子基金仰賴外部與內部的ESG研究，並整合財務上的永續發展風險進入投資決策之中。因為沒有任何投資單純因為永續發展風險而被排除，所以投資經理人必須進行任何相關風險的揭露，包含永續發展風險。更多有關於永續發展投資政策或是該等政策是如何被本基金執行的資訊，可於Vontobel.com/SFDR中取得。永續發展風險對於本基金投資的價值可能有較低的中長期影響，因為ESG方法能夠降低這個風險。方法及資料之限制：ESG資訊可能基於某些假設，導致其不完整或不準確，因而存在著對證券或發行人評估不準確的風險。投資選擇之主觀判斷：投資經理人能運用其裁量權來進行子基金投資，因此基金的投資組合可能會顯著偏離績效指標的組成與績效表現。對第三方資料來源之依賴：基於ESG研究而評估發行人資格時，需要依賴來自第三方ESG研究資料供應商的資訊及內部分析。 |
| 盡職治理參與 |
本基金應用由其管理合作夥伴BMOGlobalAssetManagement(BMO)支援之綜合投票與參與策略。管理合作夥伴依據下列三種方式進行參與活動：?雈悀U而上的方法：ESG執行度極差或存在嚴重ESG爭議的公司被認定為須優先參與活動之公司。?雈悀W而下的方法：選擇被投資之公司以改進主題投資下之特定執行狀況。?靮鬮簼坉滅I管理：執行被動參與以對全球規範下之爭議與違反狀況提供快速回應。 |
| 備註 |
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| 發行級別基金共2個級別 |
瑞萬通博基金-能源革命基金C(歐元)
瑞萬通博基金-能源革命基金C(美元)
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