| M&G ESG 巴黎協議全球永續股票基金 |
| 總代理人 |
瀚亞證券投資信託股份有限公司 |
| 基金核准代號 |
A000700059 |
| 基金種類 |
股票型/一般型 |
| 基金核准日期 |
2017/09/28 |
| 投資策略類型 |
ESG整合投資分析
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| 投資目標與衡量標準 |
本基金投資目標有二：I財務目標：提供於任五年期間內較全球股票市場為高之總報酬（結合資本增長及收益）；II永續發展目標：投資於對巴黎協議氣候改變目標有貢獻之公司。本基金之永續性係透過下列指標以監管並衡量：A.各持股報告：本基金每年提供投資組合中每檔持股之最新可用碳排放分析報告(內含碳濃度資訊揭露，碳濃度之計算方式為範疇1+2排放量/百萬美元銷售額)，並提供該等個股最近12個月碳濃度年度變化。若標的持有與《巴黎協議》一致的科學基礎減量目標(sciencebasedtargets)的公司(或尚未經SBTi驗證之目標)，本基金將比較此類目標碳濃度的持續變化，並將提供該等評量之量化評論與評估。B.其他氣候數據：作為其非財務目標的補充報告，本基金亦提供下列數據：(1)基金的加權平均碳濃度(WACI)與MSCI全球淨回報指數(MSCIWorldNetReturnIndex)之比較；(2)範疇1與2之絕對碳排放量(範疇3數據僅於持股標的具該數據時提供)；(3)碳排放範疇1與2之年比變化(範疇3數據僅於持股標的具該數據時提供)；(4)避免碳排放量-適用於其產品與服務為氣候挑戰提供直接解決方案的公司；(5)避免碳排放量之年比變化-適用於其產品與服務為氣候挑戰提供直接解決方案的公司。依據歐盟永續財務揭露規則(SFDR)，本基金被歸類於SFDR下之Article9基金。 |
| 投資策略與方法 |
A.投資策略：本基金係以全球股票為核心之基金，對於透過低碳濃度或減少碳濃度，對巴黎協議長期全球暖化目標有貢獻的具永續性公司，進行長期投資。低碳濃度是指碳濃度低於本基金指標，加權碳濃度指標「MSCI全球淨回報指數(MSCIWorldNetReturnIndex)」的50%。減少碳濃度之公司係指該公司具有與巴黎協議合致之科學基礎減量目標，或該公司致力於在一定時間內達成與巴黎協議合致之科學基礎減量目標。此外，該等投資標的須有永續性商業模式且具競爭優勢特性而得保障其獲利能力，並具備對長期性減碳承諾。本基金加權碳濃度計算方法不包含沒有碳濃度數據的證券、現金、約當現金、衍生性商品、集體投資計畫等。B.投資方法：為了判斷應購買何種有價證券，投資經理人透過以下方法縮減潛在的投資範疇：階段一：列於投資政策中的排除名單將會被排除。階段二：投資經理人評估剩餘公司的永續性狀態。投資經理人運用內部與外部的研究、結合量化與質化的方法，建立一個具備永續商業經營模式的公司觀察名單。階段三：其後，基金經理人會做進一步的基本面分析，包含可能會傷害公司的ESG風險，以決定公司的評價水準及合適的購入時點，以達成基金的財務目標。基金經理人選擇最適合的資產以建造集中的投資組合。責任投資方法：(1)本基金歸類於Planet+/永續發展基金。(2)應用ESG準則與永續發展準則預期將減少約20%之基金投資範疇。(3)透過使用M&G專用分析以及第三方的ESG資訊，本基金持有之所有有價證券均依循ESG準則與永續發展標準。現金、約當現金、一些衍生性金融商品和一些基金無法如同其他投資，以相同標準進行ESG分析，投資經理人將評估此類工具對於基金投資目標是否適用。 |
| 投資比例配置 |
投資設立於任何國家（包含新興市場）之各產業及各市值規模具永續發展性公司之股權證券至少達其資產淨值之百分之八十。 |
| 參考績效指標 |
本基金績效指標為MSCI全球淨回報指數(MSCIWorldNetReturnIndex)。鑑於本基金的財務目標係為於任五年期間內，提供較全球股票市場為高之總報酬（結合資本增長及收益），考量本指標廣泛代表了全球市場之投資機會，以該指數作為績效指標，實與本基金財務目標相符。本基金為主動管理型基金，於符合投資限制下，投資經理人可自由選擇基金持股與配置操作。本基金持股可能與績效指標成分股有很大差異，故基金績效表現亦可能與績效指標出現很大歧異。本基金並無設定專屬ESG績效指標。 |
| 排除政策 |
排除項目分為1)因規範而被排除，2)因產業類別及/或價值被排除，與3)其他符合本基金投資政策之排除項目。因規範而被排除：(1)本基金排除在人權、勞工、環境和反貪腐方面被視作違反聯合國全球盟約原則之公司。(2)本基金採用內部與外部分析持續監控排除/限制項目列表。(3)因產業類別及/或價值被排除-目前之排除項目涵蓋燃煤開採、傳統油氣開採、非常規油氣開採、碳密集型發電、成人娛樂、賭博、菸草、爭議性武器、其他武器等項目；詳細資訊請參考投資人須知第二部分。(4)其他ESG排除項目-擬成為永續投資之投資標的將遵照投資經理人認為遵守「良好治理」與「不造成重大傷害」(DNSH)之監管要求下所必需的排除規定，並通過評估其對環境及/或社會目標貢獻之測試。該等排除項目可能列於上述內容之外。本基金亦可排除任何被評估為與ESG準則與永續發展準則相衝突的投資標的。 |
| 風險警語 |
A.永續性風險：永續性風險即為環境風險、社會風險或治理風險，如果發生該等風險，可能會對投資價值和/或該資產的報酬造成實際或潛在的重大負面影響：(1)環境風險：包括但不限於公司減緩和適應氣候變化的能力、碳價格上漲的可能性、水資源日益短缺與水價上漲的可能性、廢棄物管理挑戰及對全球和當地的生態系統的影響。(2)社會風險：包括但不限於產品安全、供應鏈管理與勞工標準、健康和安全及人權、員工福利、數據與隱私問題及日趨嚴格之科技監管規範。(3)治理風險：包括但不限於董事會組成與有效性、管理激勵、管理品質與利害關係人結盟。投資經理人判別此類永續性風險，依據其代表之實際或潛在重大風險，及/或基金長期風險調整後報酬之機會，將其納入其投資決策和風險監控。永續性風險發生後因具體風險、資產類別與地區而異，可能產生多方影響。因此，永續性風險對基金報酬之可能影響之評估，將取決於其投資組合中持有的證券類型。B.ESG數據風險：因來自第三方數據供應商之ESG資訊可能不完整、不準確或不可用，致投資經理人可能會錯誤地評估證券或發行人，進而導致在基金投資組合中錯誤地包含或排除若干證券。為了降低該等風險，投資經理人透過訪問外部ESG數據供應商，以確保投資組合經理人和分析師就重大議題與公司交涉時，各團隊能夠向他們提供充足的ESG資料和研究。另亦為個別公司開發具專利權之「ESG計分卡」，其包含標準化部分以反映M&G之價值，同時結合永續會計準則委員會(SASB)制定之框架。 |
| 盡職治理參與 |
M&G透過積極參與持有股權之公司治理，並於該等公司的股東常會上行使投票權，以助於理解影響該等公司之議題，並在適當之處，透過投資者論壇或氣候行動100+等工具與其他投資人合作，以推動該等公司作出正向改變。M&G並與持有股權之公司董事定期會面，以瞭解影響該等公司之多項財務和非財務因素，及其經營策略是否與M&G作為長期股東之權益維持一致，包括酬金和董事會組成等傳統公司治理議題，及環境和社會因素。M&G每年度會於官網上揭露前一年度參與公司治理活動相關資訊於盡責管理報告中，例如會議出席數量、投票方式、議題、分布地區與反對票統計、投票政策等等。 |
| 備註 |
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| 發行級別基金共2個級別 |
M&G ESG 巴黎協議全球永續股票基金A(美元)
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