| 摩根基金 - 氣候變遷基金 |
| 總代理人 |
摩根證券投資信託股份有限公司 |
| 基金核准代號 |
A001100084 |
| 基金種類 |
股票型/一般型 |
| 基金核准日期 |
2024/02/19 |
| 投資策略類型 |
其他
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| 投資目標與衡量標準 |
本基金之永續投資目標為投資於提供氣候變遷解決方案主題之公司。永續投資係提供氣候變遷關鍵次主題之相關解決方案，藉此達成該目標，惟該等次主題可能會不斷變化，包括再生能源與電氣化、永續建築、永續食物與水資源、永續交通及回收再利用等。就上述次主題開發解決方案之公司，預計將對氣候變遷之減緩產生積極影響。 |
| 投資策略與方法 |
本基金採用內部ESG分析評估方式，辨識曝露於氣候變遷解決方案主題之公司的過程包括以下三個步驟：(1)投資經理人評估並採用基於價值觀及規範之篩選進行排除。為協助進行該篩選，其依賴第三方提供者辨識發行人是否涉及與價值觀及規範不一致之活動，或從中獲得收入。以規範為基礎的排除政策考量經濟合作暨發展組織跨國企業準則及聯合國工商企業與人權指導原則，並完全排除違反聯合國全球盟約的公司。以價值觀為基礎的排除政策反映多項投資者普遍認同的環境、社會及公司治理價值，本基金會完全排除從事爭議性武器、菸草製造及核子武器公司；另外，若干行業包括煤炭、非常規石油及瓦斯、常規武器、來自非再生能源之發電、賭博、菸草及成人娛樂業，若其來自相關產品╱服務的收入、產量或產能佔比超出一定比例或公司缺乏轉型目標，本基金亦會將其排除於可投資清單。(2)運用摩根資產管理專屬技術，辨識與氣候變遷解決方案次主題相符之公司。投資經理人採用摩根獨家專有之自然語言處理工具ThemeBot，辨識及判定公司與氣候變遷解決方案次主題相關之關鍵字及概念之相關性，並可評估例如法定申報、經紀商報告、新聞報導或公司簡介等公開文件以決定文字相關性，並由公司之營收屬性，共同辨識曝露於氣候變遷解決方案主題及其相關次主題之公司。(3)投資經理人運用ThemeBot產出的結果作為選擇公司之依據，以積極、由下而上的投資方式進行選股，並採用基本面、以研究為基礎之投資流程，以挑選氣候變遷解決方案處於最佳地位之公司。基本面分析用以更瞭解可能影響公司之永續性風險及機會，該分析亦為積極與公司互動時之重要推動力，以試圖積極影響該公司之商業慣例，藉此改善其永續性。投資經理人進行前述分析時，可能使用內部專屬之ESG架構評估公司在重要的永續性議題之曝露程度，但仍著重於辨識符合氣候變遷解決方案主題之公司。詳情請參考投資人須知第二部分「ESG相關主題基金應載明事項」。 |
| 投資比例配置 |
本基金100%投資於永續投資*(不包含為流動性目的而持有之附屬流動資產、信用機構存款、貨幣市場工具/基金以及有效投資組合管理的衍生性商品)。*本基金投資於永續投資之標的占基金淨資產價值之最低投資比重為80%。 |
| 參考績效指標 |
基金之參考績效指標為摩根士丹利資本國際AC世界指數(總報酬淨額)，非為ESG績效指標。本基金採主動式管理，不受限於參考績效指標。參考績效指標僅做為基金績效比較之用途。 |
| 排除政策 |
經理人將評估並採用以價值觀及規範為基礎的篩選模式，以在廣泛的初步投資範圍內實施排除機制，以免投資於嚴重違背相關原則的股票證券。以規範為基礎的排除政策旨在排除違反聯合國全球契約的股票證券。以價值觀為基礎的排除政策則反映多項投資者普遍認同的環境、社會及治理價值，而基金會完全排除涉及爭議性武器(包括白磷)及核武器的股票證券。基金亦排除收入來自特定行業(如：動力煤、爭議性武器、煙草生產及與核武器相關行業)超過限額之股票證券(限額視不同行業而定，介於2%至30%之間)。為進行篩選，基金倚賴第三方數據提供機構，以識別股票證券涉及該行業的程度或其來自該行業的收入的情況。 |
| 風險警語 |
本基金面臨永續風險，該風險可能對公司或發行人之財務狀況或營運績效產生重大負面影響，進而影響投資之價值。除了對投資之價值造成實際或潛在之重大負面影響外，亦可能使基金之波動度增加及╱或提高基金之既有風險。永續風險於未預期或突發狀況發生時會特別顯著，且可能導致投資人重新評估相關基金之投資，進一步產生基金價值下調之壓力。持續發展之法規、規則及產業標準，尤其是環境及社會因素，將影響許多公司或發行人之永續性。任何衡量方式之改變，可能將造成相關公司或發行人之負面影響，並導致投資價值之重大損失。永續風險可能影響特定國家、區域、公司或發行人，也可能廣泛地產生區域性或全球性之影響，並可能對涵蓋數個國家或區域的市場或發行人產生不利影響。永續風險之評估需要主觀判斷，包含可能需參考不完整或不準確之第三方資料，無法保證投資經理人將準確地評估基金投資之永續風險影響。 |
| 盡職治理參與 |
與被投資公司進行對話並鼓勵積極改變是摩根資產管理實施盡職治理策略的重點。我們的企業參與(engagement)奠基於我們對公司的深入投資研究，以及對宏觀經濟驅動因素、行業因素和ESG主題的評估。這種研究洞察力使我們能夠以積極主動的方式採取行動，讓被投資公司在意識到風險和錯失機會之前認知問題並改進作法。我們的企業參與模式建立在以投資為主導、專家驅動的方法之上，並利用全球1000多名投資專業人士與盡職治理專家密切合作的專業知識。我們相信這種協作、資源充足的方法使我們能夠及早識別重大風險、發現新機會並更好地產生具吸引力的風險調整後報酬。這模式還運用了我們在世界各地的投資團隊與當地被投資公司的關係。我們已設定六項投資盡職治理的優先重點：氣候風險、天然資本與生態系統、人才資本管理、利害關係人議合、公司治理及長期策略一致性，這些議題具有普遍適用性並可受時間考驗。我們相信，定期與被投資公司聯繫是投資流程的核心，我們深刻認知代表客戶成為“積極”股東的重要性。企業參與透過與被投資公司預定一對一會議，或與非執行董事或較大型公司之ESG專家的專門會議進行，並採取多種形式，包括會議、電話交談、信函和諮詢。我們管理所有被賦予的投票權。我們始終關注的首要問題客戶的最佳經濟利益，因此我們以有利於實現我們所投資公司的長期可持續價值的方式投票。摩根資產管理的政策是根據我們對最符合客戶長期利益的合理判斷，以審慎和勤勉的方式對客戶投資組合中持有的股份進行投票。為促進這一點，我們制定了完善的代理投票政策和指導方針，涵蓋由區域代理委員會監督的全球市場。我們的指導方針規定，我們將根據具體情況對某些案件進行代理投票，對每項決議投贊成或反對票，或酌情主動拒絕投票。詳情請參考投資人須知第二部分「ESG相關主題基金應載明事項」。 |
| 備註 |
永續主題型投資 |
| 發行級別基金共2個級別 |
摩根基金 - 氣候變遷基金 - JPM氣候變遷(美元) - A 股 (累計)
摩根基金 - 氣候變遷基金 - JPM氣候變遷(美元) - I 股 (累計)
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