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| 貝萊德新世代運輸基金 | |
| 總代理人 | 貝萊德證券投資信託股份有限公司 |
| 基金核准代號 | A003100061 |
| 基金種類 | 股票型/其他產業 |
| 基金核准日期 | 2022/12/28 |
| 投資策略類型 | 其他 |
| 投資目標與衡量標準 | 本基金投資經理投資於其認為積極參與源自聯合國永續發展目標(UNSDGs)以環境或社會為導向之永續投資主題證券，如與潔淨能源、永續消費與因應氣候變遷等聯合國永續發展目標相一致之永續投資主題。惟本基金為主題基金，故經理公司係藉由購買與該目標一致之證券以實現投資目標，並擬透過永續投資達到其投資目標”SDGs”之第7、9、11、12、13條。本基金實現永續投資目標實現的評量指標：A.本基金以盡量提高總回報為目標。被投資企業之主要經濟活動包括開發原物料(例如金屬及電池材料)、生產零件及電腦系統(例如電池和電線)、科技(例如車輛感應科技)及基礎設施(例如車輛電池充電站)之建置，最終投資組合將分布於以下三大主題產業:(A)自動化科技、(B)傳動效率、(C)電源電池。B.投資標的為全球股票市場，專注於轉型至再生能源中之低碳交通系統、意即相較於傳統交通系統更能有助於降低碳排放的交通系統相關公司（例如電動、自動駕駛及/或數碼互聯車輛）。C.本基金積極參與源自聯合國永續發展目標（SDGs）以環境或社會為導向之永續投資主題證券並將ESG因素納入投資流程中，原則上配置於符合以下聯合國永續發展目標(SDGs)之公司:目標7(確保所有的人都可取得負擔得起、可靠的、永續的，及現代的能源)、目標9(建立具有韌性的基礎建設，促進包容且永續的工業，並加速創新)、目標11(促使城市與人類居住具包容、安全、韌性及永續性)、目標12(確保永續消費及生產模式)、目標13(採取緊急措施以因應氣候變遷及其影響)。D.經過質化與量化的篩選後，基金的加權平均ESG評分高於排除MSCIACWI中20%最低評分成分證券後的ESG評分，以確保投資組合之以ESG目標達到同業類最佳的投資方式。 |
| 投資策略與方法 | 本基金之ESG投資流程：A.本基金排除直接投資於動力煤、油砂和焦油砂、常規油氣之勘探及生產、非常規油氣勘探與生產、煙草、槍支和武器、發電等產業。B.本基金使用ISSEthix數據資料庫，來檢視本基金投資組合標的中，是否有被ISS標記為有爭議的公司，經理公司之投資團隊針對所有被標記有爭議的公司進行實地了解，依據了解之現況決定是否繼續投資、或者撤出該部位，得以確保本基金之投資對象符合本基金ESG治理規範。C.本基金排除上述A及B標的後，初始投資範圍包括任何從電動、自動化或數位連結運輸工具產生收益的公司，並運用貝萊德現有之研究分析、結合外部資料庫的演算法、數據與供應鏈分析，訂定與本基金投資主題相關的公司清單，最終鎖定關聯性最高、而且符合流動性限制的約500家公司作為本基金獨有的投資範圍。D.本基金所投資之有價證券發行人，90％以上係具有MSCI或Sustainanalytics等第三方數據或經貝萊德投資團隊之分析。此外，本基金為符合SFDR第9條所認定之基金，因此依規定承諾將至少80%的資產投資於永續投資標的。除永續投資外，符合SFDR第9條之基金所有持有標的都被評估為對環境和社會沒有重大損害。E.本基金的「同類最佳」取向為ESG正面篩選流程，是基於MSCIESG評級來計算。MSCI是第三方獨立ESG評級提供商，本基金所投資證券的發行人有超過90%具有ESG評分或已進行ESG分析。MSCI統一使用最優(AAA)到最差(CCC)共七種評分，分別為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC。AAA為最優，AA優於A，以此類推。F.本基金的投資團隊、風險及量化分析(RQA)小組、以及投資長會定期進行本基金的投資組合審查。審查內容包括討論投資組合的潛在重大ESG風險，以及面臨與永續發展相關的業務前景、氣候相關指標等因素，以確保上述ESG風險不會對本基金的投資主題造成重大損害。 |
| 投資比例配置 | 本基金將其至少70%的總資產投資於與本基金投資主題相關的公司，聚焦於從可再生能源轉型過程中產生收益的公司，並承諾將至少80%的資產投資於永續投資標的。 |
| 參考績效指標 | 本基金無ESG之績效指標。 |
| 排除政策 | (1)《聯合國全球契約原則》(UNGC):本基金根據聯合國全球契約的10項原則進行篩選，摒除被認為未遵守《聯合國全球契約原則》（包括人權、勞工標準、環境和反腐敗）的發行人，即排除營收的25%與聯合國永續發展目標不符之公司。(2)動力煤:本基金不包含任何參與煤炭勘探、開採、運輸、分銷和精煉的公司以及使用動力煤發電或擁有動力煤儲量的公司，並排除動力煤生產收入超過5%的煤炭生產商以及動力煤發電收入超過5%的公司本基金對有動力煤儲量證據的公司及有動力煤開採擴張計劃的公司採用軟性篩選(softscreen)。(3)油砂和焦油砂:本基金不包含所有從油砂開採中獲得大於0%收入的公司。(4)常規油氣勘探和生產:本基金不包含任何參與石油和天然氣勘探、開採、提煉和運輸、提供專用設備或服務的公司，排除任何從石油和天然氣相關活動中獲得超過5%收入的公司，除非該公司將科學基礎減量目標倡議（下稱「SBTi」）目標設定為遠低於2°C或1.5°C，或者有SBTi承諾1.5°C的商業目標。(5)非常規油氣勘探與生產:本基金不包含所有從非常規油氣勘探或開採活動中獲得大於0%收入的公司。(6)煙草：本基金不包含所有涉及煙草產品生產的公司和發行人，其收入超過5%來自煙草相關業務活動。(7)槍支和武器:本基金排除任何涉及造成濫殺濫傷之武器的公司，限制投資有爭議的武器、核武器、常規武器和民用槍支。(8)發電:禁止從煤炭發電、核電、液體燃料和天然氣發電中獲得任何收入的公司，除非該公司50%以上的收入來自替代能源或可再生能源；或將SBTi目標設定為遠低於2°C或1.5°C，或有SBTi1.5°C的商業目標承諾。 |
| 風險警語 | (1)採用ESG標準可能影響本基金的投資表現，因此，與不採用該等標準的同類基金相比，本基金可能會有不同的表現。本基金的投資政策所採用以ESG為基礎的剔除標準可能導致本基金放棄購入本該對其有利的若干證券，及╱或基於其ESG特性而在可能對其不利的情況下出售證券。(2)在依據ESG標準評估某一證券或發行人時，投資顧問須依賴從第三方ESG提供商取得的資料及數據，而該等資料及數據可能並不完整、不準確、不一致或無法取得。因此會導致投資顧問可能未能正確評估證券或發行人的風險，亦會導致投資顧問可能未能正確應用相關的ESG標準或本基金可能有限度地投資於與本基金所用相關ESG標準不一致的發行人的風險。(3)本基金投資於與使用及應用於交通運輸的各種科技有關的公司，很可能受環保問題、稅項、價格及供應變動、監管及全球科技發展所影響。該等公司的產品或服務可能轉瞬過時（或可能依賴轉瞬過時的科技），以致這些公司的證券價值因此而受到負面的影響。交通運輸對環境的影響日益受到關注（例如碳排放水平的問題）可能導致交通運輸科技行業的成本增加及受到更嚴密的監管審查。(4)從使用及應用於交通運輸的各種科技產生收益的公司很大程度上須依賴專利及知識產權及╱或許可證，任何專利、知識產權或許可證的喪失或損害都可能對其盈利能力造成不利的影響。從事此行業的公司可能須面對增長率方面劇烈及往往無法預料的變動，以及公司之間的競爭及爭相羅致合格人員提供服務的情況。此外，該等公司須承受網絡安全的風險，以致可能產生諸如系統故障、暫停提供產品或服務、丟失或濫用公司或個人資料等問題，並導致在法律、財務、營運及聲譽方面不利的後果。凡此種種都可能對本基金的投資價值造成不利的影響。 |
| 盡職治理參與 | 貝萊德有責任對所投資公司進行監督並提供回饋。貝萊德盡職治理團隊通過與被投資公司的管理層和/或董事會進行溝通，就包括環境、社會和治理（"ESG"）在內的重大商業議題展開交流，並根據客戶的授權進行代理投票，為客戶的長期經濟利益提供保障。與公司溝通使我們有機會進一步瞭解公司的商業運營情況，以及與其經營有實質性相關的ESG風險和機遇。作為替客戶管理資產的長期機構投資人，貝萊德尋求與公司的董事會和管理層舉行定期和持續的對話，以健全公司治理和永續發展實踐，並瞭解公司管理和監督重大議題的有效性。我們與公司的溝通主要通過直接的對話方式進行，但也可能使用包括書面信件在內的其它方式來分享我們的觀點。與公司溝通也為我們的投票決定提供了參考。有時不同的機構投資人可能對同一間公司的治理有所質疑，如果我們也有相似的疑問我們不排除會與其他股東一起和該公司就相關問題進行溝通。若與公司溝通成效不彰，對於主動型投資基金，我們會考慮減少在該公司的持股。除此之外，無論是主動或指數型基金，對於完全無視股東訴求的公司，我們有可能公開反對該公司的管理團隊。對於我們擁有代理投票權的基金和其他信託帳戶，我們會審慎考慮提交的代理請求。對於貝萊德擁有代理投票權的每一支基金，我們皆會運用獨立商業判斷力並根據股東最佳長遠經濟利益的評估，對基金進行代理投票(或拒絕投票)。此政策是依據相關法律、規章、特定市場準則及個市場慣例而研擬。共通規範內容包括問責精神、公開透明、公平合理以及責任承擔。另團隊可運用其專業判斷力，推論出準則未涵蓋的投票事項決策，或推論準則的例外情況，將能為貝萊德客戶創造最佳長遠經濟利益。 |
| 備註 | ESG主題投資 |
| 發行級別基金共5個級別 | |
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貝萊德新世代運輸基金 Hedged A2 歐元 貝萊德新世代運輸基金 A2 美元 貝萊德新世代運輸基金 D2 美元 貝萊德新世代運輸基金 A2 歐元 貝萊德新世代運輸基金 A10 美元(總報酬穩定配息) | |
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