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| 鋒裕匯理基金環球生態ESG股票 | |
| 總代理人 | 鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司 |
| 基金核准代號 | A003500044 |
| 基金種類 | 股票型/一般型 |
| 基金核准日期 | 2019/06/07 |
| 投資策略類型 | ESG整合投資分析 |
| 投資目標與衡量標準 | 一.投資目標：依據揭露規定（DisclosureRegulation）第8條推行ESG特性之金融商品，追求在建議持有期間提高您的投資價值。本子基金主要廣泛投資於全球致力提供乾淨健康環境、或對環境友善之商品或科技之公司所發行的股票。該等公司包括經營空氣污染控制、替代能源、資源回收、水質淨化以及生物科技等業務者。二.衡量標準：本子基金主要集中於投資有助於實現環境目標之證券。本子基金將投資配置於具有環境、社會或治理特性的證券，該等特徵橫跨十大ESG產業/主題（永續運輸、農業/林業、健康生活、IT效率、水資源、清淨科技、污染防制、替代能源、能源效率、ESG貢獻），而各項投資均屬於該等產業/主題之一。此種多樣性提供投資人橫跨E、S和G特性領域的曝險。十大ESG產業/主題是一種正向篩選整合的手段，任一個主題皆與聯合國永續發展目標（SDGs）連結，透過投資與ESG產業/主題相關股票，以實現正向篩選整合，此外，為確保投資組合具ESG分散性，制定任一ESG產業/主題不可投資超過25%，以多元參與ESG。本子基金尋求就其投資組合獲得高於其指標之ESG分數。在決定本子基金及指標之ESG分數時，會透過比較某一證券與該證券發行人所處行業就ESG中的環境、社會及治理這三個特性之平均績效來評估ESG的績效。透過使用鋒裕匯理之ESG評等方法來篩選證券，並評估其對環境目標的貢獻，旨在避免投資決策對與本子基金之環境性質有關的永續因素造成不利影響。 |
| 投資策略與方法 | 一.投資策略：本子基金將投資配置於具有環境、社會或治理特性的證券，該等特徵橫跨十大ESG產業/主題（永續運輸、農業/林業、健康生活、IT效率、水資源、清淨科技、污染防制、替代能源、能源效率、ESG貢獻），而各項投資均屬於該等產業/主題之一。此種多樣性提供投資人橫跨E、S和G特性領域的曝險。此外，本子基金尋求就其投資組合獲得高於其指標之ESG分數。在決定本子基金及指標之ESG分數時，會透過比較某一證券與該證券發行人所處行業就ESG中的環境、社會及治理這三個特性之平均績效來評估ESG的績效。透過使用鋒裕匯理之ESG評等方法來篩選證券，並評估其對環境目標的貢獻，旨在避免投資決策對與本子基金之環境性質有關的永續因素造成不利影響。在依據指標分析ESG分數時，先將20%最低ESG評等之證券自指標中排除，再將子基金與其指標之ESG分數比較。二.將ESG因素納入投資流程之具體作法及衡量方法公司發行人之ESG績效可透過與該行業之平均績效進行ESG三個面向的比較進行評估：1.環境面向：透過限制發行人之能源消耗、減少其溫室氣體排放、對抗資源耗竭及保護生物多樣性，以檢視發行人控制其對於環境之直接及間接影響之能力。2.社會面向：衡量發行人如何在兩個不同概念上運作：發行人發展其人力資本之策略及對整體人權的尊重。3.治理面向：評估發行人以確保有效公司治理框架之基礎並創造長期價值之能力。鋒裕匯理ESG評等採用之方法使用37種標準，其中包含一般性者（適用於所有公司，不論其活動為何）或針對特定產業者，其根據產業進行權衡，並就其對於發行人之商譽、作業效率及規範之影響進行考量。鋒裕匯理ESG評等亦考量發行人之活動對於永續性之潛在負面影響（由鋒裕匯理所決定，投資決策對於永續因子之主要不利影響）。ESG分析係以整合之方式及程度進行（如根據ESG分數），且係由投資經理分別為各該鋒裕匯理基金之子基金決定。 |
| 投資比例配置 | 本子基金將投資特徵橫跨永續運輸、農業/林業、健康生活、IT效率、水資源、清淨科技、污染防制、替代能源、能源效率、ESG貢獻產業/主題的證券，本子基金最低得將其資產之70%投資於該等十大ESG產業/主題。 |
| 參考績效指標 | 本子基金無參考指標。 |
| 排除政策 | 鋒裕匯理已發展出其自有之ESG評等方法。鋒裕匯理ESG評等旨在衡量發行人的ESG績效，例如其預測和管理永續性風險及其所處行業與個別情況中固有機會之能力。藉由使用鋒裕匯理ESG評等，投資組合經理人將永續性風險納入其投資決策之考量。鋒裕匯理另透過排除不符合負責任投資政策之公司（例如不遵守國際公約、國際公認框架或國家法規之公司），將該等目標排除政策應用於所有鋒裕匯理的主動投資策略。鋒裕匯理基於「同類最佳」之方法開發內部獨有的ESG評等流程。各活動領域採用的評等旨在評估公司營運的動能。ESG評等與分析係在鋒裕匯理的ESG分析團隊中進行，而其亦被用為決策過程中一獨立與互補之考量因子。鋒裕匯理的ESG評等係一ESG的量化評分，分為7個等級。其範圍從A（最高分）到G（最低分），屬於排除清單的證券對應於G評等。鋒裕匯理對所有主動管理之投資組合實施嚴格的排除政策，排除ESG評等最差之公司。我們認為此等具針對性之排除直接源自於我們保護客戶利益之受任人義務。我們持續主動將排除政策納入考量，每年進行正式檢視並由ESG委員會核准。現行排除政策禁止我們將任何基金投資於下列項目：1.參與生產、銷售、儲存或服務渥太華及奧斯陸條約所禁止之殺傷性地雷及集束炸彈之發行人；2.參與生產、銷售或儲存化學、生物及貧化鈾武器之發行人；及3.發行人反覆且嚴重違反全球盟約10項原則中之一項或多項。此外，鋒裕匯理對爭議性行業適用特定產業性排除政策：煤炭及煙草。此等產業性排除適用於所有鋒裕匯理具有完整投資組合管理權限之主動管理策略，且該排除政策之實施需始終遵守適用法律。除客戶在個別委託或客製化基金（或完全被動策略）之情況下另有明確要求，將一律適用該等排除政策。 |
| 風險警語 | 於代表子基金進行投資時，投資經理會考量投資決策對於永續因子之主要不利影響。如相關補充文件所述，特定子基金亦得藉由以下加以設立：（i）尋求推動環境及社會特性之投資政策，或（ii）永續投資目標。於管理子基及選擇子基金應投資之資產時，投資經理採用管理公司之負責任投資政策。特定子基金之投資範圍，可能集中投資於符合特定標準（包括ESG分數）且與特定永續發展主題相關，並證實遵循環境、社會及治理實務之公司。因此，該等子基金之投資範圍可能小於其他基金之投資範圍。該等子基金可能（i）當該等投資之績效劣於市場時，其整體績效將劣於市場，及/或（ii）績效劣於其他在選擇投資時未採ESG標準之基金，及/或可能導致子基金基於ESG相關考量而出售績效優良且後續績效亦為優良之投資。自子基金之投資範圍排除或處分不符合特定ESG標準之發行人之證券，可能導致子基金之績效與不具備該等負責任投資政策且於選擇投資時未採用ESG篩選標準之類似基金有所不同。子基金將以符合相關ESG排除標準之方式進行代理投票，其可能無法總能將相關發行人之短期績效表現最大化。更多關於鋒裕匯理之ESG投票政策之資訊，可於www.amundi.com獲得。資產之選擇可能取決於部分仰賴第三方資料之專有ESG評分流程。第三方提供之資料可能不完整、不準確或無法取得，因此，投資經理可能有錯估證券或發行人之風險。子基金遵循之管理流程旨在選擇有助於環境及/或社會目標之證券以及遵循良好治理實務之發行人。該選擇係基於財務及ESG特性之研究及分析框架，由投資組合經理自評估機會及風險之觀點予以定義，包括任何不利永續之影響。 |
| 盡職治理參與 | 鋒裕匯理之負責任投資方法建立在三大支柱之上，各個支柱均有其資深領導層：ESG資料；定向研究、參與及表決；及諮詢、發展及倡導。ESG分析團隊獨立於投資管理及財務分析團隊，以確保ESG分析之質量及獨立性。儘管如此，ESG分析師仍與鋒裕匯理之投資組合管理團隊密切合作。為正式監督我們的ESG及盡職治理方法及其有效性，我們已設立五大主要委員會，並由鋒裕匯理之執行長定期監督。鋒裕匯理全球盡職治理團隊之專家與我們所有投資團隊共同合作並支援其作成決策。各投資組合經理人均應將ESG問題納入其投資分析之一環進行考量。全面討論投資整合以將ESG整合至我們的分析及投資流程中。我們的盡職治理方法植基於我們對五大關鍵因素之理解：1.整合方法：社會責任及永續性，如同治理，為瞭解公司業務經營所不可或缺者。我們關注ESG因素使我們得以全面瞭解內在價值及長期經濟表現。2.定期對話：我們與公司保持密切聯繫，以瞭解他們隨時間推移在領先實踐方面之進展。我們支持隨著隨時間推移持續進步之公司，我們理解所有事項均可一次改變。3.透明度：我們的對話及持續進步方法係以與我們所投資之公司建立信任關係為前提。此係建立在公司與我們對話時之透明度及誠實為基礎，以及我們對公司分享我們的分析及我們從中得出之結論的透明度為基礎。4.重大社會問題之優先性：我們特別重視（1）能源轉型及脫碳；及（2）通過公平對待員工來實現社會凝聚力（包括各公司之薪酬比例、員工持股及員工對公司治理之參與等議題）。此等事項均為公司必須考慮之系統性風險問題。5.務實的方法：我們考慮各公司之具體情況。公司營運所在之監管、文化或經濟環境可能對其某些選擇具有決定性意義，尤其是在社會領域。 |
| 備註 | |
| 發行級別基金共10個級別 | |
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