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| 安聯智慧城市收益基金 | |
| 總代理人 | 安聯證券投資信託股份有限公司 |
| 基金核准代號 | A003600092 |
| 基金種類 | 平衡型(混合型)/平衡型(混合型) |
| 基金核准日期 | 2022/10/17 |
| 投資策略類型 | ESG整合投資分析 |
| 投資目標與衡量標準 | 本基金主要投資於全球股票與債券市場，並以其業務將因智慧城市和關連社群的演進而受惠的公司，或其業務目前與該演進有關的公司為主。基金主要的永續投資重點及目標為投資組合之加權平均溫室氣體(GHG)排放強度優於其參考指標。本基金運用下列方式來衡量環境和/或社會特徵的實現情況，在財政年度結束時使用並報告以下永續性指標：(1)基金投資組合的溫室氣體強度覆蓋率的實際百分比（不包括本質上不可評估的工具，如：衍生性商品、現金及存款等工具）。(2)就投資組合之加權平均GHG溫室氣體排放強度而言，至少需低於本基金參考指標之20%。(3)投資經理透過直接影響投資策略之措施，例如應用排除標準，以及與公司發行人議合及參與相關產業之倡議等間接措施以考量主要不利影響（PAI）。(4)本基金另外會透過永續最低限度排除準則，避開有聲譽風險之股票。 |
| 投資策略與方法 | 1.運用基金之排除準則，排除特定發行機構。2.投資團隊在建構投資組合時會有兩項判斷面向，在全球市場挑選成長型之股票以建構投資組合。其一為公司基本面，如：財務品質、信用分析、價值評估與流動性等財務基本面分析，其二為永續因素。說明如下：(1)評估發行機構之溫室氣體（GHG）排放強度，經理人在建構投資組合時，被投資公司具有溫室氣體排放強度數據之覆蓋率至少須超過整體投資組合之80%。(2)境外基金機構運用基於SFDR授權法規定義的16項PAI指標，來識別和評估基金整體對永續發展因素的負面影響。(3)投資團隊將整合考量持有部位的ESG尾端風險作為加減碼之參考，投資管理公司得運用外部ESG資料供應商(包括但不限於MSCI)之全球ESG數據庫，以分析了解發行機構在ESG中的環境、社會及治理三大面向之各項指標相對於同產業其他發行機構之表現。 |
| 投資比例配置 | 本基金至少80%之資產符合本基金訴求之環境或社會特色，小部份資產可能包含不以環境或社會特色為訴求之資產。 |
| 參考績效指標 | 70%之MSCIACWorld(ACWI)TotalReturnNet+30%之ICEBOFAMLUSCorporate&HighYieldIndex之綜合指標，該參考指標為一市場指數，作為進行風險監控並以本基金投組加權平均GHG排放強度表現優於該參考指標作為其環境與社會特色之訴求。該參考指標於指數建構時並未納入環境或社會特色，因此該指標非持續與投資策略相一致。 |
| 排除政策 | 投資經理將使用以下排除準則，即不直接投資於以下公司所發行之證券：-嚴重違反例如《聯合國全球盟約原則》、《OECD跨國企業指導綱領》及《聯合國工商企業與人權指導原則》等原則與綱領，-開發、生產、使用、維護、銷售、分銷、儲存或運輸爭議性武器（步兵地雷、集束彈藥、化學武器、生物武器、耗乏鈾、白磷彈及核子武器），-逾10%營收來自(i)武器，或(ii)軍事設備及軍事服務，-逾10%營收來自燃料煤之開採，-活躍於公用事業產業，以及逾20%營收來自煤，-涉及菸草生產，以及菸草經銷占營收逾5%。 |
| 風險警語 | 基金運用最低限度排除準則或特定（內部/外部）評等的評量，此等運用可能對基金投資績效有不利影響。基金投資績效可能受到永續風險的衝擊或影響，因執行特定投資策略可能會導致在原本有利的時機放棄買進特定證券的機會，或在不利的時機基於特定證券的特性而不得不賣出。採用永續投資策略的基金可能使用一家或數家不同的第三方研究資料提供者或內部分析，且不同基金運用特定準則的方式可能有異。根據研究而評估一家發行機構的資格時，會仰賴第三方研究資料提供者與內部分析所提出的資訊與資料，但該等資訊與資料可能主觀、不完整、不正確或無法取得，故風險是可能會不正確或主觀地評估一檔證券或發行機構。投資經理可能未能正確應用研究所產生的相關準則，或遵循特定投資策略的子基金對於不符合該特定投資策略相關準則的發行機構可能持有間接部位。目前仍缺乏永續投資的標準化分類。另外，遵循特定永續投資策略的基金著重在永續投資，其投資範疇有限，故與廣泛投資型基金相比，其風險分散程度也受到限制。基金擬投資的產業或主題愈特定（例如SDG或其他同等社會目標），投資範疇就愈受限，風險分散度便更為有限，則基金所購入的個別證券走勢造成的影響就越大。如此一來，波動幅度便可能高於採較為分散投資策略的基金。基金可能因投資標的利空情況衝擊而更容易受到淨值波動的影響。再者，採用特定投資策略的子基金（依相關特定投資策略要件而定）所取得的股票，其發行公司可能因跨足不同產業及主題而亦與其他產業及主題產生關聯。如此可能造成該基金的績效表現偏離代表該社會目標的金融指數的績效表現。此情況可能負面影響基金績效，從而對投資人於該基金的投資獲利造成不利影響。基金持有的證券可能因發行機構之業務或策略方向改變，以致不再符合該基金的相關永續投資準則，基金管理機構或投資經理可能必須在不利的時機處分該等證券，如此可能導致子基金資產淨值下跌。 |
| 盡職治理參與 | 安聯作為積極主動型資產管理公司，非常嚴肅看待我們身為客戶資產之盡職治理人(steward)所應負之責任。我們相信只有透過與被投資公司密切議合(engagement)，才能提供世界所需要以及客戶益發迫切追求的實質改變。為擴大我們的影響力，我們針對議合與代理投票採取一全球性做法。議合以兩種做法為基礎：(1)風險導向策略：此做法聚焦在我們識別出的重大ESG風險。風險之鎖定與我們的部位規模密切相關，不論是針對市場、基金或考量投資總值。決定議合的重點時，主要考量例如過去股東會中公司派提案遭重要票數的反對以及我們發現公司有永續議題未達市場實務水準。議合之觸發也可能是基於與永續或治理有關的爭議。議合活動通常與被投資公司的策略、營運或財務表現、資本管理、公司治理及ESG風險與影響有關。(2)主題導向策略：我們也會主導題材性的議合計畫，這些可能連結至我們的三大策略性永續題材--氣候變遷、地球限度(planetaryboundaries)以及包容性資本主義(inclusivecapitalism)--或者與特定市場中或更廣範圍的治理題材有關。我們依據我們認為對投資組合的投資而言相當重要的主題找出題材性議合計畫，例如能源轉型或氣候變遷。我們按市場或投資組合，依照部位規模擬定優先順序，並考量客戶的優先順序。我們觀察到客戶要求議合的次數日益增多，尤其是關於氣候與能源轉型等主題。在股東會上行使投票權是我們對客戶應負的受託責任，也是我們身為積極主動投資人的核心角色。此舉也得以讓我們對影響被投資公司長期發展的部分最重要議題擁有話語權–包括董監事選舉、高階主管薪酬、資本相關權限及外部查核會計師之委任。其他重要投票主題還包括氣候變遷、勞動力多元化、政治獻金及遊說活動。 |
| 備註 | |
| 發行級別基金共5個級別 | |
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安聯智慧城市收益基金-AT累積類股(美元) 安聯智慧城市收益基金-BMf9固定月配類股(美元) 安聯智慧城市收益基金-BMf2固定月配類股(美元) 安聯智慧城市收益基金-AMf2固定月配類股(美元) 安聯智慧城市收益基金-AMg穩定月收總收益類股(美元) | |
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