| 安聯智慧新能源基金 |
| 總代理人 |
安聯證券投資信託股份有限公司 |
| 基金核准代號 |
A003600094 |
| 基金種類 |
股票型/天然資源 |
| 基金核准日期 |
2023/07/03 |
| 投資策略類型 |
ESG整合投資分析
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| 投資目標與衡量標準 |
本基金主要投資於投入能源使用轉型的公司所發行的股票；所謂能源使用轉型公司係指所提供的產品或解決方案對於逐步淘汰化石燃料、增進永續能源基礎設施的韌性、創造再生能源發電來源、能源儲存系統及提升能源消耗的效能與取得性，具有正面的貢獻。也就是公司之產品或解決方案能推動實現聯合國大會訂定之以下一項或數項永續發展目標(簡稱「SDG」)：7.可負擔的潔淨能源11.永續城鄉12.負責任的消費與生產13.氣候行動。本基金為符合《歐盟永續金融揭露規範》之Article8的產品，亦為香港證監會認可之環境、社會及管治(ESG)基金。 |
| 投資策略與方法 |
i.排除具爭議之公司所發行之發行機構:投資團隊一開始運用v.排除政策所列之條件，篩除違反聯合國全球盟約等原則者、涉及特定產業的公司。該步驟係依據外部數據供應商提供之資訊，進行篩除。ii.剔除「不造成顯著傷害原則(DHSH)」及治理原則上具重大嚴重爭議之發行機構:分析發行機構之商業經濟活動中符合「永續投資」之純度百分比iii.建構投組及ESG整合：執行前述分析後，投資團隊在建構投資組合時會有兩項判斷面向，以挑選智慧能源或能源使用轉型領域之公司股票以建構投資組合。其一為公司基本面，如：財務品質、信用分析、價值評估與流動性等財務基本面分析，其二為ESG層面，投資團隊將整合考量持有部位的ESG尾端風險作為加減碼之參考，投資管理公司得運用外部ESG資料供應商(包括但不限於MSCI)之全球ESG數據庫，以分析了解發行機構在ESG中的環境、社會及治理三大面向之各項指標相對於同產業其他發行機構之表現。以MSCIESG資料庫為例，環境、社會及治理三大面向目前共包含10個不同主題，例如環境面向包含氣候變化、自然資源、汙染及廢棄物、環境機會4個主題，社會面向包含人力資源、產品責任、利益相關者的否決權、社會機會4個主題，公司治理面向包含公司治理及公司行為2個主題。而10個主題中目前共包含37個ESG關鍵指標。在分析每個產業與ESG關鍵指標對應的重大風險和機會後，決定每個ESG關鍵指標在整體評級的權重，並在分析每個發行機構之ESG表現後，進行加權平均後轉化每個發行機構在環境、社會及治理三大面向之分數，在管理部位時，投資團隊考量其基本面與ESG因素分析具有主觀判斷加減碼的權限。 |
| 投資比例配置 |
本基金至少90%之資產符合本基金訴求之環境或社會特色，小部份資產可能包含不以環境或社會特色為訴求之資產。 |
| 參考績效指標 |
MSCIACWorld(ACWI)TotalReturnNet(績效指標係為進行風險監控及基金績效評量之指標，而非環境、社會及治理相關主題之參考指標) |
| 排除政策 |
針對直接投資部位實施下列永續最低限度排除準則：(1)基於人權、勞權、環境與貪腐議題之問題行為，排除嚴重違反/違背例如《聯合國全球盟約原則》、《OECD跨國企業指導綱領》及《聯合國工商企業與人權指導原則》等原則與綱領之公司所發行證券，(2)涉及爭議性武器（步兵地雷、集束彈藥、化學武器、生物武器、耗乏鈾、白磷彈及核子武器）的公司所發行的證券，(3)逾10%營收來自武器、軍事設備與服務的公司所發行的證券，(4)逾10%營收來自開採燃料煤的公司所發行的證券，(5)逾20%營收來自煤的公用事業公司所發行的證券，(6)涉及菸草生產的公司所發行的證券，以及菸草經銷占營收逾5%的公司所發行的證券。現行最低排除準則（含其他詳細內容）可能不時更新，可參考網址https://regulatory.allianzgi.com/ESG/SRI-exclusions。為進行此項排除，會使用各種外部資料及研究提供者。 |
| 風險警語 |
基金運用最低排除準則或特定（內部/外部）評等的評量，此等運用可能對基金投資績效有不利影響。基金投資績效可能受到永續風險的衝擊或影響，因執行永續投資策略可能會導致在原本有利的時機放棄買進特定證券的機會，或在不利的時機基於特定證券的特性而不得不賣出。採用永續投資策略的基金可能使用一家或數家不同的第三方研究資料提供者或內部分析，且不同基金運用特定準則的方式可能有異。根據研究而評估一家發行機構的資格時，會仰賴第三方研究資料提供者與內部分析所提出的資訊與資料，但該等資訊與資料可能主觀、不完整、不正確或無法取得，故風險是可能會不正確或主觀地評估一檔證券或發行機構。投資經理可能未能正確應用研究所產生的相關準則，或遵循永續投資策略的子基金對於不符合永續投資策略相關準則的發行機構可能持有間接部位。目前仍缺乏永續投資的標準化分類。另外，遵循特定永續投資策略的基金著重在永續投資，其投資範疇有限，故與廣泛投資型基金相比，其風險分散程度也受到限制。基金擬投資的產業或主題愈特定（例如SDG或其他同等社會目標），投資範疇就愈受限，風險分散度便更為有限，則基金所購入的個別證券走勢造成的影響就越大。如此一來，波動幅度便可能高於採較為分散投資策略的基金。基金可能因投資標的利空情況衝擊而更容易受到淨值波動的影響。再者，採用特定永續投資策略的子基金（依相關策略而定）所取得的股票，其發行公司可能因跨足不同產業及主題而亦與其他產業及主題產生關聯。如此可能造成該基金的績效表現偏離代表該社會目標的金融指數的績效表現。此情況可能負面影響基金績效，從而對投資人於該基金的投資獲利造成不利影響。基金持有的證券可能因發行機構之業務或策略方向改變，以致不再符合該基金的相關永續投資準則，基金管理機構或投資經理可能必須在不利的時機處分該等證券，如此可能導致子基金資產淨值下跌。 |
| 盡職治理參與 |
安聯作為積極主動型資產管理公司，非常嚴肅看待我們身為客戶資產之盡職治理人(steward)所應負之責任。我們相信只有透過與被投資公司密切議合(engagement)，才能提供世界所需要以及客戶益發迫切追求的實質改變。為擴大我們的影響力，我們針對議合與代理投票採取一全球性做法。議合以兩種做法為基礎：�洐滅I導向策略：此做法聚焦在我們識別出的重大ESG風險。風險之鎖定與我們的部位規模密切相關，不論是針對市場、基金或考量投資總值。決定議合的重點時，主要考量例如過去股東會中公司派提案遭重要票數的反對以及我們發現公司有永續議題未達市場實務水準。議合之觸發也可能是基於與永續或治理有關的爭議。議合活動通常與被投資公司的策略、營運或財務表現、資本管理、公司治理及ESG風險與影響有關。�洏D題導向策略：我們也會主導題材性的議合計畫，這些可能連結至我們的三大策略性永續題材--氣候變遷、地球限度(planetaryboundaries)以及包容性資本主義(inclusivecapitalism)--或者與特定市場中或更廣範圍的治理題材有關。我們依據我們認為對投資組合的投資而言相當重要的主題找出題材性議合計畫，例如能源轉型或氣候變遷。我們按市場或投資組合，依照部位規模擬定優先順序，並考量客戶的優先順序。我們觀察到客戶要求議合的次數日益增多，尤其是關於氣候與能源轉型等主題。在股東會上行使投票權是我們對客戶應負的受託責任，也是我們身為積極主動投資人的核心角色。此舉也得以讓我們對影響被投資公司長期發展的部分最重要議題擁有話語權–包括董監事選舉、高階主管薪酬、資本相關權限及外部查核會計師之委任。其他重要投票主題還包括氣候變遷、勞動力多元化、政治獻金及遊說活動。 |
| 備註 |
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| 發行級別基金共2個級別 |
安聯智慧新能源基金-AT累積類股(美元)
安聯智慧新能源基金-IT累積類股(美元)
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