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| 法巴永續亞洲城市債券基金 | |
| 總代理人 | 法銀巴黎證券投資顧問股份有限公司 |
| 基金核准代號 | B004900118 |
| 基金種類 | 固定收益型/新興市場債 |
| 基金核准日期 | 2013/05/21 |
| 投資策略類型 | 其他 |
| 投資目標與衡量標準 | 藉由主要投資於支持亞洲城市永續發展之亞洲發行人發行的債券，同時在投資過程中整合ESG標準，在中期增加該資產的價值。本子基金具備永續投資目標，為符合SFDR第9條分類之子基金。本主題子基金將總資產的至少75%投資於：1)如國際資本市場機構(ICMA)所定義之永續特性(標籤)債券，包含由亞洲發行人發行的綠色、社會和募集作為永續目的使用之債券；以及2)與永續亞洲城市發展一致，並由亞洲企業及公開主體所發行之非標籤債券(non-labelledbonds)，其部分業務對永續亞洲城市觀點提供貢獻。經選定之發行人其收入必須至少20%來自直接貢獻於該主題，或為永續亞洲城市發展的潛在推動者之活動。永續亞洲城市之概念為多重部門及多重方面，其中投資大約可包含下列五個方面：•增進城市內或跨都市間的機動力，偏好低碳選擇。例如公共運輸(地鐵、輕軌等)。•增進營運與繁榮城市的基礎建設，以及提高城市抵禦極端天氣候事件的能力。例如供水系統、下水道、洪災保護設施、廢棄物處理、電力分配設施等。•促進達成社會、經濟及自然基礎活動的平衡之整合發展。例如工業園區、都市再生、特別經濟區、衛星城市發展等。•建立衛生及教育設施，以增加提供和改善獲得醫療保健與教育的機會。例如教育產業、大學、公共醫院等。•支持創新及科技解決方案，以支撐國家的永續發展。例如智慧電網、智慧燈號系統、智慧監測系統等。 |
| 投資策略與方法 | 本基金適用法巴系列基金的永續投資方法，其包括ESG整合之執行、負責任商業行為標準(排除政策)，以及盡職治理活動。ESG整合至投資流程涉及在子基金所投資的公司層級，進行以下三項非金融標準的評估：-環境：例如能源效率、減少溫室氣體排放、廢棄物處理等；-社會：例如人權與勞工權益、人資管理（員工的安全與衛生、多元化）；-治理：例如董事會獨立性、經理人薪酬、尊重小股東權利等。法國巴黎資產管理按照內部專屬的ESG評分架構為所投資的企業進行ESG評分，用於評估證券發行人的ESG表現。本基金之潛在投資清單依據投資策略分為兩種類型：永續特性(標籤)債券、營收符合永續亞洲城市主題活動之企業所發行之債券。在永續特性(標籤)債券部分(例如綠色債券、社會債券、募集作為永續目的使用之債券)，首先檢視發行者之ESG分數，最差的10%將被排除。並且檢視其債券資金運用目的是否符合歐盟分類規範，或是法國巴黎資產管理對永續目的活動之定義。其次，檢視該債券之執行運用狀況，包括對於環境與社會的潛在風險，以及執行時程的管理狀況。最後，則是檢視債券的相關評估報告，若該永續特性債券未能提供報告，則會被排除。在永續亞洲城市主題債券部分，結合營收分析與嚴格的ESG標準篩選可投資清單。首先在所有傳統的亞洲(日本除外)債券範圍中，篩選營收至少20%符合來自永續亞洲城市相關活動之企業，分為兩種類型。第一類至少20%營收直接來自永續亞洲城市活動的企業，例如回收服務、鐵道運輸旅客服務。第二類為至少20%營收來自推動永續亞洲城市活動之企業，包括如電信服務、地產發展商、半導體等。這些符合營收來源之企業，需經過負責任商業行為準則(即產業排除清單)，以及ESG分數標準的篩選。第一類型企業須排除位於同產業中ESG分數排序後30%之企業，第二類企業則僅選取位於同產業前50%ESG分數的企業。 |
| 投資比例配置 | 基金將總資產的至少75%，投資於支持亞洲城市永續發展的亞洲主體所發行之債券。具備較差之ESG實施與政策，以及存有嚴重ESG爭議的發行人，則排除在外。本基金在SFDR意義下之永續投資的最低比例為20%。 |
| 參考績效指標 | 本基金之參考指標為JPMAsiaCreditIndex，該指標與永續投資目標之衡量並無連結。 |
| 排除政策 | 法國巴黎資產管理之負責任商業行為準則(ResponsibleBusinessConduct)，涵蓋了永續投資觀點的排除政策，標準包含以下方面：1)以常態為本的篩選，例如聯合國全球契約原則、經濟合作發展組織（OECD）跨國企業方針；以及2)法國巴黎資產管理產業政策。1)以常態為本的篩選：聯合國全球公約（www.unglobalcompact.org）定義了十項商業原則，以支持人權、勞工標準、環境盡職治理、反貪污等領域。同樣的，OECD跨國企業方針也規定了企業的負責任商業行為準則。這兩項共同的架構在全球各地受到認可，且適用於所有產業。違反以上原則一項以上的公司，會被排除在子基金投資之外，而有違反之虞的公司則受到密切觀察，亦可能遭到排除。2)法國巴黎資產管理亦定義了一連串與投資敏感產業有關的方針，列於負責任商業行為準則(RBC)中。此等敏感產業中，未遵循方針所訂之最低準則的公司，會被排除在子基金投資之外。此等產業包括但不限於棕櫚油、木漿、礦業活動、核能、火力發電、菸草、爭議性武器、非傳統石油與天然氣、石棉。 |
| 風險警語 | 採用非金融投資策略可能包含方法之限制，可能存在環境、社會及公司治理（ESG）投資風險，說明如下：在歐盟層面缺乏納入ESG及可持續性標準的通用或統一定義及標籤，可能會導致投資經理人在制定ESG目標時採取不同的方法。這亦意味可能難以比較納入ESG及可持續性準則的策略，因為個別投資的選擇及比重可能基於名稱相同但相關涵義不同的準則。在根據ESG及可持續準則評估有價證券時，投資經理人亦可使用由外部ESG研究供應商提供的數據來源。鑑於ESG不斷變化的特性，此等數據來源現時可能不完整、不準確或無法使用。在投資程序中採用負責任商業行為準則可引致若干發行人的有價證券被排除。因此，子基金的績效可能不時優於或遜於並無採用此等準則的相關基金。 |
| 盡職治理參與 | 法國巴黎資產管理承諾擔任有效且盡職之善良資產管理人，盡職治理活動包括以下各種參與類別：-公司參與：旨在透過與公司的對話，培養企業治理最佳實務、社會責任，以及環境管理。投票是與企業持續性對話程序中重要的關鍵部分。法國巴黎資產管理尋求建設性與正面之方法，但若不利於投資人長期利益也不會遲疑表達反對。完整投票政策適用於所有基金。投票工作根據以下六項原則：聚焦於創造長期永續價值、保護投資人利益、確保獨立有效的董事會結構、與長期投資人利益一致的薪酬獎勵結構、確保重視社會與環境、準確與即時的資訊揭露。就直接企業參與(DirectEngagement)部分，法國巴黎資產管理對於廣泛的治理、社會與環境議題，主動安排企業參與的計畫。這些企業參與用以增加對投資人的長期價值，並促進企業最佳的ESG實務。-公共政策參與：國巴黎資產管理與政策制定者建設性地及有效地互動已有數年的時間，通常是在其需求之下，特別是聚焦於公司揭露、氣候政策與企業治理領域。我們的政策倡議聚焦於以下之原則，其支持永續金融全球成長：�X我們會維護長期責任投資者之關鍵權利�X我們會推廣與我們永續投資承諾一致的企業治理與揭露。我們會支持有意義的強制性永續資訊揭露。�X我們會主動倡導永續金融以成為主流實務�X我們會推廣與我們投資信念相符的法令解讀�X我們會訴求公共政策目標為透明並具有效性。此外，我們會朝向我們的永續發展策略的目標方向。永續發展策略包含3E的聚焦：能源轉型、環境，及公平與包容成長。這3E提供我們公共政策努力的方向。 |
| 備註 | ESG主題投資 |
| 發行級別基金共4個級別 | |
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法巴永續亞洲城市債券基金/月配RH (澳幣) 法巴永續亞洲城市債券基金/月配 (美元) 法巴永續亞洲城市債券基金 C (美元) 法巴永續亞洲城市債券基金 I (美元) | |
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