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| 法巴能源轉型股票基金 | |
| 總代理人 | 法銀巴黎證券投資顧問股份有限公司 |
| 基金核准代號 | B004900134 |
| 基金種類 | 股票型/替代能源 |
| 基金核准日期 | 2013/05/21 |
| 投資策略類型 | 其他 |
| 投資目標與衡量標準 | 此主題基金目標為聚焦於與能源轉型相關之挑戰，參與可持續世界之轉變。本子基金具備永續投資目標，為符合SFDR(歐盟永續金融揭露規範)第9條分類之子基金。子基金時刻把其最少75%的資產投資於其業務活動有顯著部分(至少20%)來自能源轉型的全球公司所發行的股票。能源轉型包含，但不限於再生及轉型能源、能源效率、永續運輸、綠建築及基礎建設。在基金股票投資組合中，80%資產比例的公司其以下三者指標之一必須超過20%，其餘20%資產比例的公司則須超過50%。使得基金能達到平均能源轉型業務占比達70-80%之目標。三個指標分別是能源轉型業務營收占比、能源轉型業務資本支出佔比、能源轉型業務稅前盈餘佔比。 |
| 投資策略與方法 | 本基金適用法巴系列基金的永續投資方法，其包括ESG整合之執行、負責任商業行為標準(排除政策)，以及盡職治理活動。ESG整合至投資流程涉及在子基金所投資的公司層級，進行以下三項非金融標準的評估：-環境：例如能源效率、減少溫室氣體排放、廢棄物處理等；-社會：例如人權與勞工權益、人資管理（員工的安全與衛生、多元化）；-治理：例如董事會獨立性、經理人薪酬、尊重小股東權利等。法國巴黎資產管理按照內部專屬的ESG評分架構為所投資的企業進行ESG評分，用於評估證券發行人的ESG表現。有關基金將ESG因素納入投資流程部分，本基金投資流程順序為總體經濟與法規環境分析、主題與產業研究、ESG與環境因素分析、基本面與質化分析、投資組合建構與風險管理、公司追蹤與企業參與。基金運用專屬的分類方法進行公司業務分類。在全球約17000檔可投資股票中，具有能源轉型主題業務者(包含再生能源生產、能源科技及效率增進、新能源基礎建設及運輸工具)且佔比數據達20%以上者公司有1200家。在ESG與環境分析部分，基金就符合企業營運來自能源轉型活動標準之公司，進一步進行ESG分析。根據多項原則進行排除：包含聯合國全球公約的企業與人權原則、OECD跨國企業準則、Febelfin永續投資標準、法國巴黎資產管理的產業政策。對於ESG分數評分在最低10分位的公司，此類公司若未能在企業參與活動中更佳地管理ESG風險，將會被排除投資。投資團隊也會就企業經營模式若涉及重大的外部負面影響，予以排除。基金團隊經深度分析選取投資標的，建構基金約70-80檔個股的最後投資組合。 |
| 投資比例配置 | 最少75%的資產投資於其業務活動有顯著部分(至少20%)來自能源轉型的全球公司所發行的股票。本基金在SFDR意義下之永續投資的最低比例為85%。 |
| 參考績效指標 | 本基金之參考指標為MSCIACWorldIndex，該指標與永續投資目標之衡量並無連結。 |
| 排除政策 | 法國巴黎資產管理之負責任商業行為準則(ResponsibleBusinessConduct)，涵蓋了永續投資觀點的排除政策，標準包含以下方面：1)以常態為本的篩選，例如聯合國全球契約原則、經濟合作發展組織（OECD）跨國企業方針；以及2)法國巴黎資產管理產業政策。1)以常態為本的篩選：聯合國全球公約（www.unglobalcompact.org）定義了十項商業原則，以支持人權、勞工標準、環境盡職治理、反貪污等領域。同樣的，OECD跨國企業方針也規定了企業的負責任商業行為準則。這兩項共同的架構在全球各地受到認可，且適用於所有產業。違反以上原則一項以上的公司，會被排除在子基金投資之外，而有違反之虞的公司則受到密切觀察，亦可能遭到排除。2)法國巴黎資產管理亦定義了一連串與投資敏感產業有關的方針，列於負責任商業行為準則(RBC)中。此等敏感產業中，未遵循方針所訂之最低準則的公司，會被排除在子基金投資之外。此等產業包括但不限於棕櫚油、木漿、礦業活動、核能、火力發電、菸草、爭議性武器、非傳統石油與天然氣、石棉。 |
| 風險警語 | 採用非金融投資策略可能包含方法之限制，可能存在環境、社會及公司治理（ESG）投資風險，說明如下：在歐盟層面缺乏納入ESG及可持續性標準的通用或統一定義及標籤，可能會導致投資經理人在制定ESG目標時採取不同的方法。這亦意味可能難以比較納入ESG及可持續性準則的策略，因為個別投資的選擇及比重可能基於名稱相同但相關涵義不同的準則。在根據ESG及可持續準則評估有價證券時，投資經理人亦可使用由外部ESG研究供應商提供的數據來源。鑑於ESG不斷變化的特性，此等數據來源現時可能不完整、不準確或無法使用。在投資程序中採用負責任商業行為準則可引致若干發行人的有價證券被排除。因此，子基金的績效可能不時優於或遜於並無採用此等準則的相關基金。 |
| 盡職治理參與 | 法國巴黎資產管理承諾擔任有效且盡職之善良資產管理人，盡職治理活動包括以下各種參與類別：-公司參與：旨在透過與公司的對話，培養企業治理最佳實務、社會責任，以及環境管理。投票是與企業持續性對話程序中重要的關鍵部分。法國巴黎資產管理尋求建設性與正面之方法，但若不利於投資人長期利益也不會遲疑表達反對。完整投票政策適用於所有基金。投票工作根據以下六項原則：聚焦於創造長期永續價值、保護投資人利益、確保獨立有效的董事會結構、與長期投資人利益一致的薪酬獎勵結構、確保重視社會與環境、準確與即時的資訊揭露。就直接企業參與(DirectEngagement)部分，法國巴黎資產管理對於廣泛的治理、社會與環境議題，主動安排企業參與的計畫。這些企業參與用以增加對投資人的長期價值，並促進企業最佳的ESG實務。-公共政策參與：國巴黎資產管理與政策制定者建設性地及有效地互動已有數年的時間，通常是在其需求之下，特別是聚焦於公司揭露、氣候政策與企業治理領域。我們的政策倡議聚焦於以下之原則，其支持永續金融全球成長：我們會維護長期責任投資者之關鍵權利。我們會推廣與我們永續投資承諾一致的企業治理與揭露。我們會支持有意義的強制性永續資訊揭露。我們會主動倡導永續金融以成為主流實務。我們會推廣與我們投資信念相符的法令解讀。我們會訴求公共政策目標為透明並具有效性。此外，我們會朝向我們的永續發展策略的目標方向。永續發展策略包含3E的聚焦：能源轉型、環境，及公平與包容成長。這3E提供我們公共政策努力的方向。 |
| 備註 | ESG主題投資 |
| 發行級別基金共7個級別 | |
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法巴能源轉型股票基金 C (美元) 法巴能源轉型股票基金 C (歐元) 法巴能源轉型股票基金/年配 (歐元) 法巴能源轉型股票基金 I (歐元) 法巴能源轉型股票基金 B (美元) 法巴能源轉型股票基金 I (美元) 法巴能源轉型股票基金 RH (美元) | |
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