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| 安聯全球永續發展基金 | |
| 總代理人 | 安聯證券投資信託股份有限公司 |
| 基金核准代號 | A003600045 |
| 基金種類 | 股票型/一般型 |
| 基金核准日期 | 2009/03/24 |
| 投資策略類型 | 正面/同業較優者 |
| 投資目標與衡量標準 | 該基金於投資過程中考量環境、社會與治理(ESG)標準，投資於ESG表現優於同類之公司，並創造長期資本增值。本基金將投資配置於具有環境、社會或治理特性的證券，本基金將先運用負面排除方法，避開具有聲譽風險之股票，投資範疇排除違反《聯合國全球盟約》十項原則及具人權爭議者，及有顯著營收比例來自煤、菸草、酒類、武器、賭博及/或色情領域之發行人。並採用正向篩選之方法，評估證券發行人在所處行業中，其在環境管理、社會責任、治理、企業行為等特性面向之表現，加權平均發行人之ESG整體表現，評估ESG表現時係使用安聯環球投資之SRI評等模型。該模型依據各種ESG指標及投資經理所取得之公司資料，綜合評估發行公司在環境、社會與治理之表現，產生發行公司相對於同業之SRI評等。為了維持本基金投資組合高ESG評等，至少90%之基金投資組合將經過SRI評估(衍生性商品及本質上不予評等的工具除外)，且投資範疇中經過SRI評估最差20%之標的至少會被排除不得投資。投資組合原則上主要投資至少75%必須由具有「同類最佳」SRI評等之股票組成。被評為「同類最差」SRI評等之股票則不得納入投資組合。整合來看，透過上述正面篩選與負面排除係確保ESG表現不佳之公司不會成為初步投資範疇之成分。本基金為符合《歐盟永續金融揭露規範》之Article8的產品。本基金同時也為香港證監會認可之環境、社會及管治(ESG)基金。 |
| 投資策略與方法 | 投資組合經理人在投資過程中，對每一支股票按由下而上法(bottom-up)進行分析，會先審視公司之財務與ESG特色，再透過ESG資料及較為質化(qualitative)面之雙重檢視，對潛在投資標的之ESG資歷形成全面性之看法。安聯環球投資利用其專有之SRI評等模型建立SRI投資策略，該模型首先針對各產業識別出各種不同之ESG指標，然後再根據以下四大領域分析發行人在所處行業中，其在環境管理、社會責任、治理、企業行為等面向之表現，並依據不同行業在四個面向之重要性，進行加權平均，形成發行機構整體SRI綜合評等(分為「同類最佳」、「同類平均」、及「同類最差」等三個評等)。四大領域包含環境、社會、治理及商業行為，各指標詳情請參考投資人須知第二部分「環境、社會與治理（以下簡稱ESG）相關主題之境外基金」。SRI策略運用外部供應商提供專門之量化與質化資訊進行ESG研究。量化資訊係指各種不同ESG指標，用於導入SRI評等模型後轉化為分數。我們也會使用其他之來源以分析發行人，如：獨立之非財務評等機構報告、證券商報告、與公司代表之對話、CSR專家、非政府組織(NGO)、新聞及其他媒體來源。步驟說明如下：(1)運用排除政策，排除有顯著營收比例來自煤、菸草、酒類、武器、賭博及/或色情領域者，以及違反《聯合國全球盟約》十項原則之發行機構。另外，避開SRI評等為「同類最差」之發行機構。若發行機構具人權爭議，其SRI評等即一律被調降為「同類最差」，便會一併被排除。(2)避開在環境管理、社會責任、治理、企業行為等任一面向之SRI分數表現最差之發行機構。(3)在可投資發行機構中挑選標的，投資組合中正面篩選至少75%之股票SRI評等應為「同類最佳」。 |
| 投資比例配置 | 基金資產中至少90%經SRI評等評估(衍生性商品及本質上不予評等的工具除外，例如：現金和存款)，且至少75%由SRI評等為「同類最佳」組成。SRI評等為「同類最差」之標的不得納入投資組合。 |
| 參考績效指標 | 本基金以道瓊永續發展世界指數(DowJonesSustainabilityWorldIndex)作為基準指標，該指數針對全世界企業依照ESG表現優異者，篩選及加權以挑選其成分公司。(績效指標係為進行風險監控及基金績效評量之指標，而非環境、社會及治理相關主題之參考指標) |
| 排除政策 | 本基金投資排除特定發行機構：(1)基於人權、勞權、環境與貪腐議題之問題行為，排除嚴重違反/違背例如《聯合國全球盟約原則》、《OECD跨國企業指導綱領》及《聯合國工商企業與人權指導原則》等原則與綱領之公司所發行證券，(2)涉及爭議性武器（步兵地雷、集束彈藥、化學武器、生物武器、耗乏鈾、白磷彈及核子武器）的公司所發行的證券，以及逾10%營收來自武器、軍事設備與服務的公司所發行的證券，(3)逾10%營收來自開採燃料煤的公司所發行的證券，以及有逾20%營收來自煤的公用事業公司所發行的證券，以及(4)涉及菸草生產的公司所發行的證券，以及菸草經銷占營收逾5%的公司所發行的證券。現行最低排除準則（含其他詳細內容）可能不時更新，可參考網址https://regulatory.allianzgi.com/ESG/SRI-exclusions。本基金另外排除具人權爭議，及營收逾5%來自酒類、色情、賭博等產業之公司。 |
| 風險警語 | 基金運用最低排除準則或特定（內部/外部）評等的評量，此等運用可能對基金投資績效有不利影響。基金投資績效可能受到永續風險的衝擊或影響，因執行永續投資策略可能會導致在原本有利的時機放棄買進特定證券的機會，或在不利的時機基於特定證券的特性而不得不賣出。採用永續投資策略的基金可能使用一家或數家不同的第三方研究資料提供者或內部分析，且不同基金運用特定準則的方式可能有異。根據研究而評估一家發行機構的資格時，會仰賴第三方研究資料提供者與內部分析所提出的資訊與資料，但該等資訊與資料可能主觀、不完整、不正確或無法取得，故風險是可能會不正確或主觀地評估一檔證券或發行機構。投資經理可能未能正確應用研究所產生的相關準則，或遵循永續投資策略的子基金對於不符合永續投資策略相關準則的發行機構可能持有間接部位。目前仍缺乏永續投資的標準化分類。另外，遵循特定永續投資策略的基金著重在永續投資，其投資範疇有限，故與廣泛投資型基金相比，其風險分散程度也受到限制。基金擬投資的產業或主題愈特定（例如SDG或其他同等社會目標），投資範疇就愈受限，風險分散度便更為有限，則基金所購入的個別證券走勢造成的影響就越大。如此一來，波動幅度便可能高於採較為分散投資策略的基金。基金可能因投資標的利空情況衝擊而更容易受到淨值波動的影響。再者，採用特定永續投資策略的子基金（依相關策略而定）所取得的股票，其發行公司可能因跨足不同產業及主題而亦與其他產業及主題產生關聯。如此可能造成該基金的績效表現偏離代表該社會目標的金融指數的績效表現。此情況可能負面影響基金績效，從而對投資人於該基金的投資獲利造成不利影響。基金持有的證券可能因發行機構之業務或策略方向改變，以致不再符合該基金的相關永續投資準則，基金管理機構或投資經理可能必須在不利的時機處分該等證券，如此可能導致子基金資產淨值下跌。 |
| 盡職治理參與 | 安聯作為積極主動型資產管理公司，非常嚴肅看待我們身為客戶資產之盡職治理人(steward)所應負之責任。我們相信只有透過與被投資公司密切議合(engagement)，才能提供世界所需要以及客戶益發迫切追求的實質改變。為擴大我們的影響力，我們針對議合與代理投票採取一全球性做法。議合以兩種做法為基礎：�洐滅I導向策略：此做法聚焦在我們識別出的重大ESG風險。風險之鎖定與我們的部位規模密切相關，不論是針對市場、基金或考量投資總值。決定議合的重點時，主要考量例如過去股東會中公司派提案遭重要票數的反對以及我們發現公司有永續議題未達市場實務水準。議合之觸發也可能是基於與永續或治理有關的爭議。議合活動通常與被投資公司的策略、營運或財務表現、資本管理、公司治理及ESG風險與影響有關。�洏D題導向策略：我們也會主導題材性的議合計畫，這些可能連結至我們的三大策略性永續題材--氣候變遷、地球限度(planetaryboundaries)以及包容性資本主義(inclusivecapitalism)--或者與特定市場中或更廣範圍的治理題材有關。我們依據我們認為對投資組合的投資而言相當重要的主題找出題材性議合計畫，例如能源轉型或氣候變遷。我們按市場或投資組合，依照部位規模擬定優先順序，並考量客戶的優先順序。我們觀察到客戶要求議合的次數日益增多，尤其是關於氣候與能源轉型等主題。在股東會上行使投票權是我們對客戶應負的受託責任，也是我們身為積極主動投資人的核心角色。此舉也得以讓我們對影響被投資公司長期發展的部分最重要議題擁有話語權–包括董監事選舉、高階主管薪酬、資本相關權限及外部查核會計師之委任。其他重要投票主題還包括氣候變遷、勞動力多元化、政治獻金及遊說活動。 |
| 備註 | |
| 發行級別基金共5個級別 | |
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安聯全球永續發展基金-A配息類股(美元) 安聯全球永續發展基金-A配息類股 (歐元) 安聯全球永續發展基金-IT累積類股(美元) 安聯全球永續發展基金-AMg穩定月收總收益類股(美元)(基金之配息來源可能為本金) 安聯全球永續發展基金-IT累積類股(歐元) | |
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